--讓財務(wù)管理引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展之道

主講人：齊昊

【課程背景】

企業(yè)需要戰(zhàn)略，財務(wù)需要謀略。如果公司的財務(wù)還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經(jīng)落伍于整個大時代了！企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是矛，財務(wù)內(nèi)部控制是甲，投資并購是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場，無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權(quán)結(jié)構(gòu)，順利完成盡職調(diào)查和對價，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對財務(wù)人員和法務(wù)人員的專業(yè)要求都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財務(wù)管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購中經(jīng)常遇到的痛點，運用當(dāng)前流行的并購思維助力企業(yè)并購的業(yè)務(wù)發(fā)展，從而為企業(yè)帶來百倍的價值提升。

【課程收益】

 了解企業(yè)投資的基本理念

 了解商譽概念、性質(zhì)

 了解分布式購買的核心價值

 了解對賭協(xié)議，反攤薄條款以及優(yōu)先清算權(quán)的思路和玩法

 掌握投資并購中的三大估值方法

 掌握企業(yè)分步式收購的基本工具及方法

 掌握企業(yè)股權(quán)搭建的四種方法

【課程宗旨】

根據(jù)學(xué)員需求，在短期內(nèi)讓學(xué)員具備財務(wù)投資并購頭腦，懂得企業(yè)投資并購的大思路和風(fēng)險要素。

【課程時間】12小時

【課程目標(biāo)】企業(yè)的投資并購中，需要大量的財務(wù)及法務(wù)知識。本課程幫助學(xué)員基本了解投資并購中最主要的財務(wù)知識，風(fēng)險，陷阱，并給出具體方案

【課程大綱】

目錄

一、 企業(yè)成長的三個階段？

 企業(yè)三個成長階段中的投資并購需求

 企業(yè)投資并購中的“博弈”思維

 共贏思路

二、 什么是資本市場？

 產(chǎn)品市場與資本市場的區(qū)別

 資本市場中的“四資”指的是什么？

三、 投資并購中的控股權(quán)、控制權(quán)和分紅權(quán)

 控制權(quán)=控股權(quán)么？

 一票否決權(quán)

 有限合伙企業(yè)

 A、B股的玩法

 阿里巴巴的創(chuàng)新合伙人制度

四、 成本法和權(quán)益法的區(qū)別

 如何確定投資比例

 一個發(fā)人深省的投資案例—上市公司收購民營公司股權(quán)

五、 企業(yè)投資并購中商譽的玩法

 什么是商譽

 商譽的確定

 如何減少商譽流行的分步式購買方式

 案例美年大健康

 案例星巴克

 一家上市公司收購非上市公司的陷阱

六、 企業(yè)估值的三種確定方法

 資產(chǎn)基礎(chǔ)法

 市場法

 收益法

七、 盡職調(diào)查中需要注意的風(fēng)險點

 通常情況下，并購前期需要注意的風(fēng)險及相應(yīng)的對策

 董事會陷阱

 股東借款陷阱

 稅金陷阱

 并購達(dá)成后需要注意的風(fēng)險及相應(yīng)策略

 對賭協(xié)議的風(fēng)險和套路（案例）

 債務(wù)及擔(dān)保陷阱

 強賣權(quán)陷阱

 優(yōu)先清算權(quán)

 反攤薄條款

 并購報表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評估

 企業(yè)整合中應(yīng)注意的風(fēng)險和相應(yīng)策略

一、 技能上的提升

 學(xué)習(xí)到系統(tǒng)性財務(wù)管理的理論和方法，讓財務(wù)對業(yè)務(wù)從點到面的全方位支撐和驅(qū)動成為現(xiàn)實

 學(xué)習(xí)到企業(yè)戰(zhàn)略如何制定，業(yè)務(wù)和財務(wù)在戰(zhàn)略制定中如何分工合作以及各自的角色和貢獻(xiàn)。

 學(xué)習(xí)到如何通過投資并購，迅速讓企業(yè)規(guī)模擴大，價值倍增

 學(xué)習(xí)到由會計記賬思路轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)的伙伴關(guān)心，甚至成為企業(yè)的決策者

【課程受眾】總經(jīng)理、企業(yè)管理團隊、業(yè)務(wù)管理團隊、財務(wù)管理團隊