--讓財務管理引領企業發展之道

主講人：齊昊

【課程背景】

企業需要戰略，財務需要謀略。如果公司的財務還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經落伍于整個大時代了！企業的業務戰略是矛，財務內部控制是甲，投資并購是加速的戰馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業才能在商戰中，馳騁沙場，無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權結構，順利完成盡職調查和對價，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業整合、文化融合，對財務人員和法務人員的專業要求都是非常高的。

本課程偏重從企業的財務管理角度出發，為企業分析投資并購中經常遇到的痛點，運用當前流行的并購思維助力企業并購的業務發展，從而為企業帶來百倍的價值提升。

【課程收益】

 了解企業投資的基本理念

 了解商譽概念、性質

 了解分布式購買的核心價值

 了解對賭協議，反攤薄條款以及優先清算權的思路和玩法

 掌握投資并購中的三大估值方法

 掌握企業分步式收購的基本工具及方法

 掌握企業股權搭建的四種方法

【課程宗旨】

根據學員需求，在短期內讓學員具備財務投資并購頭腦，懂得企業投資并購的大思路和風險要素。

【課程時間】12小時

【課程目標】企業的投資并購中，需要大量的財務及法務知識。本課程幫助學員基本了解投資并購中最主要的財務知識，風險，陷阱，并給出具體方案

【課程大綱】

目錄

一、 企業成長的三個階段？

 企業三個成長階段中的投資并購需求

 企業投資并購中的“博弈”思維

 共贏思路

二、 什么是資本市場？

 產品市場與資本市場的區別

 資本市場中的“四資”指的是什么？

三、 投資并購中的控股權、控制權和分紅權

 控制權=控股權么？

 一票否決權

 有限合伙企業

 A、B股的玩法

 阿里巴巴的創新合伙人制度

四、 成本法和權益法的區別

 如何確定投資比例

 一個發人深省的投資案例—上市公司收購民營公司股權

五、 企業投資并購中商譽的玩法

 什么是商譽

 商譽的確定

 如何減少商譽流行的分步式購買方式

 案例美年大健康

 案例星巴克

 一家上市公司收購非上市公司的陷阱

六、 企業估值的三種確定方法

 資產基礎法

 市場法

 收益法

七、 盡職調查中需要注意的風險點

 通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應的對策

 董事會陷阱

 股東借款陷阱

 稅金陷阱

 并購達成后需要注意的風險及相應策略

 對賭協議的風險和套路（案例）

 債務及擔保陷阱

 強賣權陷阱

 優先清算權

 反攤薄條款

 并購報表期初數的確定方法以及凈資產的評估

 企業整合中應注意的風險和相應策略

一、 技能上的提升

 學習到系統性財務管理的理論和方法，讓財務對業務從點到面的全方位支撐和驅動成為現實

 學習到企業戰略如何制定，業務和財務在戰略制定中如何分工合作以及各自的角色和貢獻。

 學習到如何通過投資并購，迅速讓企業規模擴大，價值倍增

 學習到由會計記賬思路轉化為業務的伙伴關心，甚至成為企業的決策者

【課程受眾】總經理、企業管理團隊、業務管理團隊、財務管理團隊