【課程收益】
一個有實操價值的股權(quán)設(shè)計與激勵方案，不僅深深影響企業(yè)全年的經(jīng)營活動，而且對生產(chǎn)、財務、研發(fā)、人力資源等都具有指導意義。但在現(xiàn)階段的中國，很多人對股權(quán)激勵的了解并不充分，認為股權(quán)激勵是大企業(yè)才需要的，或者陷入股權(quán)激勵的誤區(qū)當中。本課程將帶你深入了解為什么企業(yè)要運用股權(quán)激勵，中小企業(yè)的股權(quán)激勵怎么操作，股權(quán)激勵有哪些致命問題需要避免？課程將會提供許多實用工具，老師會進行逐一解讀，幫助你全面認識、了解和操作股權(quán)激勵。
【課程大綱】
第一部分：宏觀經(jīng)濟、股權(quán)時代與股權(quán)激勵
一、宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中的股權(quán)時代：機制決定統(tǒng)治
1．新時代中國宏觀經(jīng)濟的新常態(tài)與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型
2．股權(quán)制與合伙制是當前中小企業(yè)的巨大紅利
3．從公司內(nèi)部與外部來解讀企業(yè)股權(quán)系統(tǒng)
二、中小企業(yè)股權(quán)激勵的7大致命問題
1．舍不得：股權(quán)代表公司的所有權(quán)，怕股權(quán)分出去影響公司穩(wěn)定
2．不夠分：公司需要股權(quán)融資、股權(quán)激勵，但是股本只有100%，分得越多創(chuàng)始人越稀釋
3．分錯股：實股、干股、期股、銀股、在職股、分紅股、期權(quán)……這些股權(quán)怎樣激勵
4．定錯價：合伙制度中，員工要不要出資？如果出資，按照何種價格出資？
5．給錯人：哪些員工可以激勵？只有高層員工激勵？還是按照業(yè)績激勵？
6．拿不回：股權(quán)激勵出去了，員工表現(xiàn)不好的話，股權(quán)是否還能收回來？
7．違了規(guī)：股權(quán)激勵的是否需要繳稅？會不會因為股權(quán)激勵而引發(fā)公司其他合規(guī)問題？
以上問題不解決，股權(quán)激勵根本沒法做！
第二部分：公司股權(quán)頂層設(shè)計與股權(quán)激勵
一、公司股權(quán)頂層設(shè)計的基礎(chǔ)知識
1．基準：公司股權(quán)的紅線與基礎(chǔ)知識
2．原則：頂層設(shè)計的核心目標就是“分錢不分權(quán)”
3．工具：如何保證股權(quán)激勵和股權(quán)稀釋過程中不喪失控制權(quán)？
4．案例：最佳股權(quán)結(jié)構(gòu)案例——通過搭建控股公司的方式，保證企業(yè)在不斷稀釋股權(quán)的情況下依然可以保持創(chuàng)始人的控股地位
二、公司股權(quán)控制的深化知識
1．控股公司結(jié)構(gòu)設(shè)計保持公司控制權(quán)穩(wěn)定性
2．如何完善控股平臺與公司頂層架構(gòu)
3．股東會與董事會的權(quán)責明晰與決策機制設(shè)定
4．有限合伙企業(yè)在員工持股中的應用
5．自然人持股與法人持股的區(qū)別與應用
6．股權(quán)代持的風險分析
7．一致行動人關(guān)系的運用與現(xiàn)存問題
8．表決權(quán)分離與轉(zhuǎn)讓的運用與現(xiàn)存問題
三、股權(quán)激勵與合伙人機制的工具解讀
1．股權(quán)激勵工具-1：期權(quán)激勵
2．股權(quán)激勵工具-2：限制性股權(quán)
3．合伙機制工具-1：分紅回償制度
4．合伙機制工具-2：超額分紅計劃
四、中小企業(yè)股權(quán)激勵的流程
1．定目標：股權(quán)激勵與合伙制的核心目的
2．定對象：哪些崗位需要股權(quán)激勵
3．定方法：使用何種激勵工具
4．定條件：業(yè)績、定價與激勵工具的關(guān)系
5．定數(shù)量：激勵額度的確定方式
6．定合同：落地化的激勵協(xié)議及其注意事項
7．定退出：被激勵對象的退出條件及機制
第三部分：合伙機制在中小企業(yè)擴張發(fā)展中的應用
一、合伙人機制的基礎(chǔ)知識：
1．合伙人機制與股權(quán)激勵的關(guān)系
2．合伙人機制與公司績效管理
3．合伙人機制本身是一種非股權(quán)領(lǐng)域的長效激勵機制
二、典型合伙人機制介紹：
1．碧桂園“成就共享”機制及高周轉(zhuǎn)發(fā)展
2．永輝超市的“超額分紅激勵計劃”
3．百果園的“店長合伙機制”
4．海底撈火鍋的“店長合伙晉升模式”
5．愛爾眼科的合伙基金的并購成長模式
6．永輝生活便利店的內(nèi)部創(chuàng)業(yè)機制
第四部分：企業(yè)股權(quán)融資的流程與模式解析
一、公司融資的基礎(chǔ)知識：
1．公司融資模式的分類與概念
2．公司融資工具變遷的邏輯
3．當前中國中小企業(yè)融資環(huán)境分析
二、股權(quán)融資全流程解析
1．企業(yè)股權(quán)融資的系統(tǒng)化流程梳理
2．股權(quán)融資的分類
3．創(chuàng)新型企業(yè)常見的股權(quán)融資模式
4．企業(yè)進行股權(quán)融資的前期準備與關(guān)鍵節(jié)點
三、融資核心要點-1：公司估值
1．資產(chǎn)基礎(chǔ)法
2．市場比較法
3．收益現(xiàn)值法
4．創(chuàng)新型中小企業(yè)在融資中的估值要點
5．中小民營企業(yè)融資估值落地實操
四、融資核心要點-2：商業(yè)計劃書與融資路演
1．商業(yè)計劃書的撰寫
2．融資路演的核心關(guān)鍵
3．戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新商業(yè)模式分析
4．如何打造最適合融資的BP與Road-Show
五、融資核心要點-3：融資過程中的核心條款
1．融資TS條款常見關(guān)鍵問題梳理
2．投資人的優(yōu)先清算權(quán)條款及其分析
3．增資權(quán)與一票否決權(quán)問題的分析
4．對賭：業(yè)績承諾及補償機制
5．反攤薄條款在股權(quán)融資中的“陷阱”分析
一個有實操價值的股權(quán)設(shè)計與激勵方案，不僅深深影響企業(yè)全年的經(jīng)營活動，而且對生產(chǎn)、財務、研發(fā)、人力資源等都具有指導意義。但在現(xiàn)階段的中國，很多人對股權(quán)激勵的了解并不充分，認為股權(quán)激勵是大企業(yè)才需要的，或者陷入股權(quán)激勵的誤區(qū)當中。本課程將帶你深入了解為什么企業(yè)要運用股權(quán)激勵，中小企業(yè)的股權(quán)激勵怎么操作，股權(quán)激勵有哪些致命問題需要避免？課程將會提供許多實用工具，老師會進行逐一解讀，幫助你全面認識、了解和操作股權(quán)激勵。
【課程大綱】
第一部分：宏觀經(jīng)濟、股權(quán)時代與股權(quán)激勵
一、宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中的股權(quán)時代：機制決定統(tǒng)治
1．新時代中國宏觀經(jīng)濟的新常態(tài)與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型
2．股權(quán)制與合伙制是當前中小企業(yè)的巨大紅利
3．從公司內(nèi)部與外部來解讀企業(yè)股權(quán)系統(tǒng)
二、中小企業(yè)股權(quán)激勵的7大致命問題
1．舍不得：股權(quán)代表公司的所有權(quán)，怕股權(quán)分出去影響公司穩(wěn)定
2．不夠分：公司需要股權(quán)融資、股權(quán)激勵，但是股本只有100%，分得越多創(chuàng)始人越稀釋
3．分錯股：實股、干股、期股、銀股、在職股、分紅股、期權(quán)……這些股權(quán)怎樣激勵
4．定錯價：合伙制度中，員工要不要出資？如果出資，按照何種價格出資？
5．給錯人：哪些員工可以激勵？只有高層員工激勵？還是按照業(yè)績激勵？
6．拿不回：股權(quán)激勵出去了，員工表現(xiàn)不好的話，股權(quán)是否還能收回來？
7．違了規(guī)：股權(quán)激勵的是否需要繳稅？會不會因為股權(quán)激勵而引發(fā)公司其他合規(guī)問題？
以上問題不解決，股權(quán)激勵根本沒法做！
第二部分：公司股權(quán)頂層設(shè)計與股權(quán)激勵
一、公司股權(quán)頂層設(shè)計的基礎(chǔ)知識
1．基準：公司股權(quán)的紅線與基礎(chǔ)知識
2．原則：頂層設(shè)計的核心目標就是“分錢不分權(quán)”
3．工具：如何保證股權(quán)激勵和股權(quán)稀釋過程中不喪失控制權(quán)？
4．案例：最佳股權(quán)結(jié)構(gòu)案例——通過搭建控股公司的方式，保證企業(yè)在不斷稀釋股權(quán)的情況下依然可以保持創(chuàng)始人的控股地位
二、公司股權(quán)控制的深化知識
1．控股公司結(jié)構(gòu)設(shè)計保持公司控制權(quán)穩(wěn)定性
2．如何完善控股平臺與公司頂層架構(gòu)
3．股東會與董事會的權(quán)責明晰與決策機制設(shè)定
4．有限合伙企業(yè)在員工持股中的應用
5．自然人持股與法人持股的區(qū)別與應用
6．股權(quán)代持的風險分析
7．一致行動人關(guān)系的運用與現(xiàn)存問題
8．表決權(quán)分離與轉(zhuǎn)讓的運用與現(xiàn)存問題
三、股權(quán)激勵與合伙人機制的工具解讀
1．股權(quán)激勵工具-1：期權(quán)激勵
2．股權(quán)激勵工具-2：限制性股權(quán)
3．合伙機制工具-1：分紅回償制度
4．合伙機制工具-2：超額分紅計劃
四、中小企業(yè)股權(quán)激勵的流程
1．定目標：股權(quán)激勵與合伙制的核心目的
2．定對象：哪些崗位需要股權(quán)激勵
3．定方法：使用何種激勵工具
4．定條件：業(yè)績、定價與激勵工具的關(guān)系
5．定數(shù)量：激勵額度的確定方式
6．定合同：落地化的激勵協(xié)議及其注意事項
7．定退出：被激勵對象的退出條件及機制
第三部分：合伙機制在中小企業(yè)擴張發(fā)展中的應用
一、合伙人機制的基礎(chǔ)知識：
1．合伙人機制與股權(quán)激勵的關(guān)系
2．合伙人機制與公司績效管理
3．合伙人機制本身是一種非股權(quán)領(lǐng)域的長效激勵機制
二、典型合伙人機制介紹：
1．碧桂園“成就共享”機制及高周轉(zhuǎn)發(fā)展
2．永輝超市的“超額分紅激勵計劃”
3．百果園的“店長合伙機制”
4．海底撈火鍋的“店長合伙晉升模式”
5．愛爾眼科的合伙基金的并購成長模式
6．永輝生活便利店的內(nèi)部創(chuàng)業(yè)機制
第四部分：企業(yè)股權(quán)融資的流程與模式解析
一、公司融資的基礎(chǔ)知識：
1．公司融資模式的分類與概念
2．公司融資工具變遷的邏輯
3．當前中國中小企業(yè)融資環(huán)境分析
二、股權(quán)融資全流程解析
1．企業(yè)股權(quán)融資的系統(tǒng)化流程梳理
2．股權(quán)融資的分類
3．創(chuàng)新型企業(yè)常見的股權(quán)融資模式
4．企業(yè)進行股權(quán)融資的前期準備與關(guān)鍵節(jié)點
三、融資核心要點-1：公司估值
1．資產(chǎn)基礎(chǔ)法
2．市場比較法
3．收益現(xiàn)值法
4．創(chuàng)新型中小企業(yè)在融資中的估值要點
5．中小民營企業(yè)融資估值落地實操
四、融資核心要點-2：商業(yè)計劃書與融資路演
1．商業(yè)計劃書的撰寫
2．融資路演的核心關(guān)鍵
3．戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新商業(yè)模式分析
4．如何打造最適合融資的BP與Road-Show
五、融資核心要點-3：融資過程中的核心條款
1．融資TS條款常見關(guān)鍵問題梳理
2．投資人的優(yōu)先清算權(quán)條款及其分析
3．增資權(quán)與一票否決權(quán)問題的分析
4．對賭：業(yè)績承諾及補償機制
5．反攤薄條款在股權(quán)融資中的“陷阱”分析
