進入到5月，天氣慢慢開始熱了起來，而位于長三角和珠三角的中小企業卻驚呼遭遇到“百年寒冬”。 目前，隨著勞動力成本上升、原材料成本上升、人民幣升值、貸款利息增加，中小企業越來越差錢。與此同時，存款準備金率上調似乎又讓這一狀況雪上加霜。應對中小企業貸款難的窘境，最主要的還是靠國家政策的引導，同時中小企業必須適應市場變化進行轉型升級。
斷流之痛
銀根收緊 民間借貸風潮再起
0.5%，看上去很小的一個百分比，可是一個又一個的0.5%不斷加力，持續收緊，令中小企業漸漸喘不過氣來。
今年，中央人民銀行以每月一次的頻率連續五次上調存款準備金率，造成了銀行信貸的進一步緊縮。根據測算，中央人民銀行每上調存款準備金率0.5%，就會凍結商業銀行資金3600多億元。五次上調后凍結的銀行資金接近2萬億，銀行貸款業務無可避免地受到影響，而一直飽受“融資難、貸款難”煎熬的中小企業不得不謀求其他它融資渠道。
民間借貸風潮再起。
中小企業遭遇“斷流”
“跑銀行腿都要跑斷了，可還是沒有貸到錢。”在湖南瀏陽經營一家煙花生產企業的孟女士告訴記者。孟女士在春節之后就開始申請貸款，可是當地多家銀行告訴她因為放貸額度不夠需要等些時日。結果是越等越貸不到款，反而有銀行勸她開設資金往來賬戶先存點款，令孟女士充滿了困惑。
據了解，自今年每月上調一次存款準備金率以來，各家銀行的貸款額度均不足，銀行的信貸門檻也在不斷調高，對申請貸款人的資質也提出了更高要求。各地商業銀行普遍開始收緊信貸，除了部分大銀行能正常發放貸款之外，很多銀行都“無款可放”，個別銀行在最緊張的時候，甚至暫停對公業務及個人按揭貸款。謹慎放貸，已經成為各商業銀行的共識。伴隨著貸款規模緊縮，在資金不寬裕的情況下，銀行信貸資源更多傾向于投向規模大、盈利能力強、風險小的大企業，而競爭優勢不明顯的中小企業很難獲得銀行資金的青睞。與此同時，貸款的審批程序也更為嚴格。中小企業規模小，可供抵押的資產少，抗風險能力較弱，首先就遭到銀行信貸收緊。即使一些企業能夠獲得貸款，在數量上也難以滿足需求，而且銀行放貸的時間也比以前長出不少。
在民營經濟發達的溫州，銀根收緊導致的資金“斷流”現象已經顯現。“如果銀行繼續這樣緊縮下去，沒有政府扶持政策，今年下半年全國40%的中小企業將面臨倒閉。”溫州中小企業促進會會長周德文對成長型的中小企業面臨困境感到不安。
溫州的中小企業在承受原材料上漲、人民幣升值、漲薪潮、用工荒、節能減排等壓力后，許多企業的利潤率已經降低到歷史最低點。“溫州中小企業原來的年投資回報率有8%到10%左右，現在已經下滑到1%到3%，稍微有些風吹草動，民營企業就會虧損，虧損短期內還能承受，時間稍微長一點就受不了，可能就會倒閉。”周德文表示。
沒有人愿意自己的企業因資金鏈斷裂而亡，在正規融資渠道銀行難以“解渴”的情況之下，中小企業被迫將目光投向民間借貸。
在中國國際經濟交流中心5月19日舉辦的“經濟每月談”活動上，全國工商聯副主席、哈爾濱翔鷹集團股份有限公司董事長劉迎霞表示，隨著我國貨幣政策的調整，不斷收緊流動性，國內一批中小企業面臨著資金鏈斷裂的風險，有的企業只能被迫轉向民間借貸甚至高利貸。她分析認為，因為缺乏專門針對民營中小企業的特殊政策計劃 ，在銀根收緊和資金成本上升時中小企業受到的傷害往往首當其沖。
據媒體報道，在成本上升等壓力下，如今浙江、廣東、江蘇等地的一些中小企業已出現半停工、停工狀態。而流動性收緊導致的融資難成為中小企業陷入困局的又一重要原因，不少中小企業正面臨資金鏈斷裂的危險。來自工信部的數據顯示：今年前兩個月，規模以上中小企業虧損面達15.8%，同期增長0.3%，虧損額度增長率高達22.3%；規模以下的小企業，虧損情況可能更加嚴重。
直接的誘因莫過于宏觀調控的由“寬”入“緊”。進入2011年以來，在以穩物價為首要政策目標的背景下，隨著央行5次上調法定存款準備金率、2次上調基準利率，整個金融體系內的流動性明顯趨緊，而與之相對應的卻是市場融資需求未見降溫。官方融資渠道的繼續收窄，逼迫大量企業，特別是民營、中小企業為渡過難關轉向民間借貸，從而導致銀行貸款規模縮小，民間借貸規模擴大、利率上升。
貨幣政策寬松的時候，銀行信貸很少惠及中小企業，收緊的時候，則往往是中小企業最先被"緊縮"。
周德文說：“每提高0.5個百分點就意味著幾千億的資本凍結在銀行，那么銀行更不可能給中小企業貸款了，剛剛前幾天提了一次，中小企業已經是沒辦法貸款了，現在都陷入生存的危機，再提高，更加沒辦法取得貸款，對中小企業的難度就更大。”
我國大型和中小型金融機構存款準備金率5月18日已分別上調歷史最高的21%和17.5%。
造成借貸難這一問題的根本還是銀行收緊信貸，存款準備金率的多次上調凍結了銀行大量資金。周德文介紹，溫州銀行已經基本停止了對中小企業的放貸。
連續上調存款準備金率和控制全年信貸額度，使得商業銀行放貸能力備受制約，信貸資源的稀缺迫使眾多中小企業不得不借助于民間借貸。
民間借貸順勢而起
與銀行收緊銀根相對應的，是民間借貸的迅速膨脹。
根據溫州市金融辦最近對350家企業的抽樣調查結果顯示，今年一季度末，企業運營資金構成中，自有資金、銀行貸款、民間借貸三者的比例為56：28：16，銀行貸款占比與上年同期相比下降2個百分點，民間借貸占比比去年同期提高了6個百分點。
周德文表示，現在他每日 要接待至少三、四批想到溫州融資的外地人，還接到大量的融資求助電話。
與銀行流動性緊張情況相比，民間并不“差錢”，隨著樓市限購政策在全國范圍的出臺，全國住房成交量應聲下降，這意味著更多的資金被擠出 房地產 行業。
5.3%的CPI同比漲幅，意味著100萬元的資產每年縮水5.3萬元，即使存入銀行，以目前一年期定期存款利率算，每年依然蒸發2.05萬元。負利率時代下，民間資本迫切需要一個收益更高的去向。央行第11次上調存款準備金率，意味著銀根更加緊縮，銀行渠道融資難度越發增加。在中小企業迫切需要更多的融資渠道的情況下，民間借貸可謂是順勢遞上了枕頭。
民間借貸最早出現在長三角、珠三角等經濟發達地區，自2003年以來，國家逐步放開了民間小額信貸的限制，并制定了一系列扶持政策，民間信貸得以快速發展。所謂民間借貸，簡單來說，是指企業之間、個人之間、個人和企業之間發生的資金拆借行為。現在，全國許多經濟開放城市中，民間借貸已經由“地下”走到“地上”，老百姓也轉變了陳舊的認識，民間借貸為政府解決中小企業貸款難、活躍地方經濟，起到了越來越重要的作用。
在溫州、義烏等中小企業集中的地方，民間借貸一直是民營經濟融資的主要來源。截至2010年底，東莞正常的銀行渠道融資規模在4000多億元，而據相關監管部門的調研測算，東莞的民間融資規模大約也有2000億—3000億元。近年來，在內蒙古自治區，特別是經濟最發達的呼和浩特—包頭—鄂爾多斯(19.05,0.34,1.82%)這個金三角城市圈，民間融資和高利借貸已經成為一種司空見慣的普遍現象。
央行調查統計顯示，到2010年3月末，民間借貸余額為2.4萬億，融資規模比2008年有所擴大，但增速放緩，主要表現為占同期金融機構人民幣貸款余額從2008年的8.5%下降為5.6%。
進入到今年前五個月，貨幣政策進入了新一輪緊縮周期。目前，一年期存款利率為3.25%，但4月份全國CPI同比漲5.3%。居民存款利息長期跑不贏物價上漲，在此背景下，銀行存款大舉搬家也拉開了序幕。央行數據顯示，4月份，儲戶存款猛然減少4678億元，環比少增1.4778萬億元。毫無疑問，其中一部分流向了民間借貸市場。
民間借貸風潮再起。在民間借貸市場上以中小企業為主，所借的錢從幾十萬到幾百萬不等，民間借貸手續簡單、方便等特點，成為許多中小企業首選的目標。
北京 市雙強律師事務所律師郁有振說，“近兩個月，前來借貸擬合同的比以前增多了，特別是一些中小企業為了資金周轉，一般借款額度從幾十萬到幾百萬不等，還款期限從幾周到幾個月或是一兩年。”
目前在中小企業較多的蘇浙和廣東地區，有的甚至出現10%的高額月息，民間借貸在沿海許多地區已經占據借貸市場的半邊天。
不僅如此，隨著銀根緊縮，民間借貸市場火爆場面也向內陸轉移。據燕趙晚報報道稱，在石家莊，今年民間借貸發展特別火，像各種擔保公司、投資咨詢公司、金融中介機構、小額貸款公司等都在做這方面的業務，新公司成批涌現，數量跟去年比至少增長了三倍以上。
一些中小企業的反映是，銀根收緊后，企業從銀行申請貸款時，審批、放款時間有不同程度的延長，對于還差幾天就可獲得大筆訂單的企業來說，借助民間借貸能解燃眉之急，支付高額的利息融資還是值得的。“此前貸款找銀行，現在想都別想了，存款準備金這么高，銀行還找我們拉儲呢，公司資金周轉缺錢，還是找民間借貸來得容易。”一位企業老總如是說。
