【課程背景】

將從中資企業全球投資架構的綜合商業因素簡析，主要是從稅務因素詳細考量，對中資企業的全球投資架構的具體影響，同時也對以往相關中資企業的外投資架構做簡單的類比介紹分析，可以使想“走出去”發展的中資企業對全球投資架構的設置有一個概況了解，也可以讓已經“走出去”的中資企業對已有的全球架構有進一步完善的方向性參考建議。

【課程大綱】

? 投資框架需考慮的各種商業因素

? 投資框架主要考量的稅務因素分析；（核心內容）

其中包括具體相關稅收協定網絡及適用的解析，（包括對投資所得；股息，利息，特許權使用費，服務費等的協定待遇和處理），境外稅收抵免，實體化的具體要求（主要更新并分析各個主要避稅地的新規定），受控外國公司的規定，居民納稅人身份，協定“受益所有人”資本弱化，轉讓定價等。

? 投資框架各層級的所在國選擇（頂層/中間層/次中間層/最底層）

具體涉及開曼，BVR，香港，新加坡，阿聯酋（迪拜），毛里求斯，荷蘭，比利時，盧森堡，瑞士，愛爾蘭等國家和地區的稅收優劣和營商條件的比較。

其中對開曼及BVR在BEP全球反避稅環境下的實體化新變化進行更新介紹

其中對香港、新加坡、阿聯酋（迪拜）、荷蘭及愛爾蘭進行詳細評點

? 對中國海南自貿港設立中國對外投資主體的分析

最新稅收優惠政策的更新，相關投資主體實體化要求及反避稅的稅收規定的提示

? 典型的參考架構例示（包括VIE架構，中國央企架構，歐美500強的架構等）

? 中國現行“五層”結構的考量 （其中對于海南自貿區作為投資中心的介紹和評點）

? BEPS及相關反避稅新規定和要求

? CFC/CRS/美國FATCA等方面的影響

? 具體相關國家設立機構運行參考成本及關注點

? 中國稅務機關對境外多層投資架構反避稅的發展和具體措施

（就目前公開的間接股權轉讓案例進行介紹和評點）

? 中國稅收居民的判斷（實質管理中心）

? 外國受控公司（CFC）

? 反稅收協定濫用-受益所有人

? 間接轉股的“刺破面紗”納稅調整

【上課時間】半天