股權投資投后及并購整合管理

2020-02-20 財務管理 190 0

程海晉并購專家:曾任通用電氣（GE）業務發展與并購部中國區總監；霍尼韋爾（Honeywell）業務拓展與并購部亞太區總監

常駐地：北京
邀請老師：13439064501 陳助理
主講課程：《公司并購操作管理》《海外并購》《并購談判》《股權投后與整合管控》《市值管理》《財務解析與業務決策》《海外上市》《跨國本土化管理》《跨文化/跨職能的團隊領導力》

【課程背景】
股權投資和收購的后期管理是投資項目成敗的最關鍵階段，后期管理業績決定了項目的回報率、退出（財投）、協同效應釋放（并購）等各方面的成果。從投后管理的不同模式、整合目標與時間節點、團隊篩選與組合、業務模式重組、重大管理流程整合、投資項目善后管理等環節，配合大量案例，全面闡述投后及整合管理體系。由于并購后的整合管理的風險和難度最大、團隊要求最高，因此這門課以闡述收購后的整合管理為主，兼顧財務投資、戰略投資、早期/創業投資等的投后管理要求。
由于影響投后管理的因素繁多，考慮到中國市場并購整合的一些常見問題、困惑、錯誤和挑戰，還會簡單闡述如三種投資模式的核心差別及對后期管理的影響、海內外實體整合模式差異、文化因素和團隊溝通、項目前期評估各個重大工作節點對后期管理的影響等內容。
【課程大綱】
第一章：股權投后管理綜述
a)整合與投后管理的應用范圍
b)股權比例與投后整合管理
c)財投、戰投與并購的后期管理差異
d)中國市場：模式混淆對雙方投后的負面影響
第二章：并購后整合管理的戰略目的
a)整合的戰略意義以及對并購成敗的影響
b)整合管理的主要內容與節點
c)國際對整合業績的衡量
d)導致整合失敗的主要因素及中企常見問題
第三章：影響整合效果的常見問題
a)衡量整合成敗的標準
b)導致整合失敗的主因
c)中企并購整合的常見問題
第四章：整合團隊的組成
a)收購方的內部團隊組合及外部團隊
b)合理搭建管理框架
c)目標團隊的期望心理
d)團隊對投前投后的影響
第五章：投前與投后對接與管理模式差異
a)團隊、信息與工作對接
b)對接工作中的常見問題
c)業務模式與戰略重組
d)多元化并購的挑戰及案例分析
第六章：實體整合-正確選擇合適的整合模式
a)收購后常見的實體整合作法
b)不同模式的優劣及海內外應用
c)交割階段的挑戰與風險
第七章：業務模式重組及管理流程的整合工作
a)流程整合與業務模式改變及團隊組合
b)主要職能環節的整合與風險管理
c)具體針對合規、業務、財務、人力資源等環節整合工作描述與風控
d)財投投后管理的差異
第八章：整合流程規劃、預算與監督
a)整合規劃、預算與協同效應的實現
b)時間表及主要管理環節
c)監督職能與執行
d)財投、戰投的作法
e)早期及高新科技公司的投后監督管理
第九章：整合階段警告新高及善后管理
a)整合執行的差異化分析
b)投后及整合期間的常見危險信號及后果
c)善后管理的常見選擇方式
d)并購與財投的善后方式及時機把控
第十章：文化因素的沖擊
a)整合中的三層文化定義
b)每層文化對整合的具體影響
c)對團隊資源管理的挑戰
第十一章：整合管理案例
a)國內外公開大型案例成敗分析（聯想等）
b)職能管理流程整合的案例分析
第十二章：合理項目前期評估工作及流程對投后整合的影響
a)并購項目各類風險因素及五大管理環節
b)每個流程環節對整合的影響
c)收購方團隊的選擇、組合及參與
d)資并購項目流程與整合風險控制
e)后期整合對接的實施
f)相關案例分析：投前工作如何影響投后整合