——框架、路徑與科創(chuàng)板的機(jī)遇
課前思考：
一、從現(xiàn)象思考未來1、未來3年中國資本市場的輪廓與趨勢是什么？
2、企業(yè)如何利用資本市場的發(fā)展機(jī)遇做大做強(qiáng)？
3多層次資本市場框架下的投資邏輯是什么？
二、我們處在巨大的歷史拐點(diǎn)上
1、科創(chuàng)板推出后，多層次資本市場的生態(tài)和結(jié)構(gòu)將如何演變？
2、注冊制試點(diǎn)的核心與變化是什么？將對資本市場產(chǎn)生何種影響？
3、一二級市場的投資機(jī)構(gòu)的投資邏輯和方式應(yīng)該如何應(yīng)對？
4、企業(yè)的資本戰(zhàn)略和資本運(yùn)作規(guī)劃應(yīng)該如何調(diào)整和應(yīng)對？
課程內(nèi)容：
一、多層次資本市場體系：框架與演變
1、科創(chuàng)板對多層次資本市場體系的影響：重塑市場生態(tài)
2、科創(chuàng)板對企業(yè)資本戰(zhàn)略的影響：新風(fēng)口與新選擇
3、修復(fù)市場廣度與深度的嚴(yán)重錯配
4、國際化是未來20年中國資本市場的重要趨勢
5、中國資本市場對外開放的基本步驟
6、注冊制的核心變化
7、注冊制的審核機(jī)制
8、科創(chuàng)板IPO發(fā)行的注冊程序
9、中美資本市場科技類股票比較：科創(chuàng)板空間巨大
10、科創(chuàng)板的基本制度框架、邏輯理念與市場定位
11、科創(chuàng)板的發(fā)行條件：中國證監(jiān)會的規(guī)定
12、科創(chuàng)板的上市條件：上交所的規(guī)定
13、科創(chuàng)板上市條件——發(fā)行人的審核關(guān)注要點(diǎn)
14、科創(chuàng)板的審核情況
15、科創(chuàng)板申報企業(yè)的經(jīng)營情況
16、科創(chuàng)板的股票定價機(jī)制：市場化定價
17、科創(chuàng)板的股票交易機(jī)制：放松交易管制
18、科創(chuàng)板的發(fā)行情況
19、科創(chuàng)板的發(fā)行市盈率和上市后表現(xiàn)
20、科創(chuàng)板的退市機(jī)制：更加市場化
二、企業(yè)資本戰(zhàn)略：理念與科創(chuàng)板實(shí)戰(zhàn)技巧
1、企業(yè)家“產(chǎn)融思維”的缺失以及對“企業(yè)價值”的認(rèn)知誤區(qū)！
2、企業(yè)資本戰(zhàn)略的六大關(guān)鍵點(diǎn)
3、中國利率體系的基本框架與貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制
4、貨幣政策利率：框架與運(yùn)行機(jī)制
5、銀行間市場利率：框架與運(yùn)行機(jī)制
6、企業(yè)估值：框架與資本邏輯
7、企業(yè)價值的提升：三類模式+三個指標(biāo)+三類杠桿
8、傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)與企業(yè)家如何轉(zhuǎn)型升級？
9、案例：山西首富的資本故事山西首富的資本故事
10、科創(chuàng)板IPO上市實(shí)戰(zhàn)與操作策略
A、什么行業(yè)和具體領(lǐng)域的企業(yè)可以上科創(chuàng)板
B、如何理解和判斷科創(chuàng)板對發(fā)行人“硬技術(shù)”的要求？
C、發(fā)行人的規(guī)范性：資產(chǎn)租賃或授權(quán)使用、共同投資
D、發(fā)行人的規(guī)范性：土地使用權(quán)及房產(chǎn)的合法性
E、發(fā)行人的穩(wěn)定性：主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變動的判斷（同一控制人）
F、發(fā)行人的穩(wěn)定性：主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變動的判斷（非同一控制人）
G、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)：員工持股、股權(quán)激勵
H、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)：工會、職工持股會持股的規(guī)范
I、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)：IPO申報前“突擊入股”的股份鎖定期多長？
J、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)：什么是實(shí)際控制人？如何認(rèn)定？
K、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)：共同控制、實(shí)控人變動、無實(shí)控人
L、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)：對賭協(xié)議是否需要清理
M、發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力：九種重大不利影響情形
N、發(fā)行人的財(cái)務(wù)會計(jì)處理：財(cái)務(wù)不規(guī)范及其處理
O、發(fā)行人的財(cái)務(wù)會計(jì)處理：財(cái)務(wù)不規(guī)范及其處理
P、發(fā)行人的財(cái)務(wù)會計(jì)處理：現(xiàn)金交易的規(guī)范與處理
Q、發(fā)行人的財(cái)務(wù)會計(jì)處理：非經(jīng)常性損益的范圍及確認(rèn)
R、發(fā)行人的財(cái)務(wù)會計(jì)處理：稅收優(yōu)惠的處理
S、發(fā)行人的商業(yè)模式與經(jīng)營管理：銷售模式（經(jīng)銷商模式）
T、發(fā)行人的商業(yè)模式與經(jīng)營管理：勞務(wù)外包
