——框架、路徑與科創板的機遇

課前思考：

一、從現象思考未來
1、未來3年中國資本市場的輪廓與趨勢是什么？
2、企業如何利用資本市場的發展機遇做大做強？
3多層次資本市場框架下的投資邏輯是什么？
二、我們處在巨大的歷史拐點上
1、科創板推出后，多層次資本市場的生態和結構將如何演變？
2、注冊制試點的核心與變化是什么？將對資本市場產生何種影響？
3、一二級市場的投資機構的投資邏輯和方式應該如何應對？
4、企業的資本戰略和資本運作規劃應該如何調整和應對？
課程內容：
一、多層次資本市場體系：框架與演變
1、科創板對多層次資本市場體系的影響：重塑市場生態
2、科創板對企業資本戰略的影響：新風口與新選擇
3、修復市場廣度與深度的嚴重錯配
4、國際化是未來20年中國資本市場的重要趨勢
5、中國資本市場對外開放的基本步驟
6、注冊制的核心變化
7、注冊制的審核機制
8、科創板IPO發行的注冊程序
9、中美資本市場科技類股票比較：科創板空間巨大
10、科創板的基本制度框架、邏輯理念與市場定位
11、科創板的發行條件：中國證監會的規定
12、科創板的上市條件：上交所的規定
13、科創板上市條件——發行人的審核關注要點
14、科創板的審核情況
15、科創板申報企業的經營情況
16、科創板的股票定價機制：市場化定價
17、科創板的股票交易機制：放松交易管制
18、科創板的發行情況
19、科創板的發行市盈率和上市后表現
20、科創板的退市機制：更加市場化
二、企業資本戰略：理念與科創板實戰技巧
1、企業家“產融思維”的缺失以及對“企業價值”的認知誤區！
2、企業資本戰略的六大關鍵點
3、中國利率體系的基本框架與貨幣政策傳導機制
4、貨幣政策利率：框架與運行機制
5、銀行間市場利率：框架與運行機制
6、企業估值：框架與資本邏輯
7、企業價值的提升：三類模式+三個指標+三類杠桿
8、傳統行業的企業與企業家如何轉型升級？
9、案例：山西首富的資本故事山西首富的資本故事
10、科創板IPO上市實戰與操作策略
A、什么行業和具體領域的企業可以上科創板
B、如何理解和判斷科創板對發行人“硬技術”的要求？
C、發行人的規范性：資產租賃或授權使用、共同投資
D、發行人的規范性：土地使用權及房產的合法性
E、發行人的穩定性：主營業務是否發生重大變動的判斷（同一控制人）
F、發行人的穩定性：主營業務是否發生重大變動的判斷（非同一控制人）
G、發行人股權結構：員工持股、股權激勵
H、發行人股權結構：工會、職工持股會持股的規范
I、發行人股權結構：IPO申報前“突擊入股”的股份鎖定期多長？
J、發行人股權結構：什么是實際控制人？如何認定？
K、發行人股權結構：共同控制、實控人變動、無實控人
L、發行人股權結構：對賭協議是否需要清理
M、發行人持續經營能力：九種重大不利影響情形
N、發行人的財務會計處理：財務不規范及其處理
O、發行人的財務會計處理：財務不規范及其處理
P、發行人的財務會計處理：現金交易的規范與處理
Q、發行人的財務會計處理：非經常性損益的范圍及確認
R、發行人的財務會計處理：稅收優惠的處理
S、發行人的商業模式與經營管理：銷售模式（經銷商模式）
T、發行人的商業模式與經營管理：勞務外包