一時間，私募基金站在了監(jiān)管的風口。證監(jiān)會叫停PE掛牌的傳言尚未被核實，昨日又傳出銀監(jiān)會回撤銀行私募牌照的消息，加上前幾日基金業(yè)協(xié)會對私募基金監(jiān)管的前移，一直在資本市場長袖善舞的私募基金遭遇到了監(jiān)管層的“緊箍”。
銀行私募牌照叫停
昨日，突然有消息稱，多家商業(yè)銀行收到銀監(jiān)會窗口通知，監(jiān)管部門將依法撤回在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的私募備案資格。
今年6月11日以來，平安銀行、北京銀行和徽商銀行等17家銀行先后獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會審核批準私募基金管理人資質(zhì)，成為第一批拿到開設(shè)私募基金準行證的商業(yè)銀行。然而，基金業(yè)協(xié)會放行不到半年，便遭到了監(jiān)管層的叫停。北京商報記者曾向銀監(jiān)會進行求證，但對方并未給出公開回應(yīng)。
一直以來，受政策規(guī)定影響，銀行理財資金不能投資于境內(nèi)二級市場、未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。而一旦獲得私募基金牌照，這一投資短板有望被補齊。雖然市場上尚未有商業(yè)銀行開展此類業(yè)務(wù)，但銀監(jiān)會撤回牌照的傳言使私募基金圈再度被攪動。
無獨有偶，就在本月22日，市場還傳出證監(jiān)會叫停PE掛牌新三板的傳言。多家媒體報道稱，部分券商或股權(quán)投資機構(gòu)收到口頭通知：酌情暫停PE機構(gòu)的申報項目，并暫停在審項目，已經(jīng)審核通過但未掛牌的項目由新三板請示證監(jiān)會處理意見。很多擬掛牌的PE機構(gòu)瞬間慌了神，但由于尚未有書面通知下發(fā)，消息一直在猜疑中發(fā)酵。私募基金一時間進入了多事之秋。
監(jiān)管壁壘顯現(xiàn)
對于銀監(jiān)會回撤商業(yè)銀行私募基金牌照的原因，業(yè)內(nèi)認為，主要是因為商業(yè)銀行獲得私募基金牌照目前仍存在法律障礙。一位知情監(jiān)管人士向北京商報記者表示，根據(jù)我國現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》第四十三條，商業(yè)銀行在境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。
“商業(yè)銀行從事私募投資基金業(yè)務(wù)并不符合《商業(yè)銀行法》相關(guān)規(guī)定。如果銀行想做私募基金投資業(yè)務(wù)必須成立相關(guān)子公司，且必須獲得銀監(jiān)會批復。”一位銀行人士對北京商報記者表示。
而商業(yè)銀行從事私募基金業(yè)務(wù)遇阻的另一個原因在于目前分業(yè)監(jiān)管模式。“商業(yè)銀行主要由銀監(jiān)會來監(jiān)管，但私募基金業(yè)務(wù)卻屬于證監(jiān)會的監(jiān)管范疇。作為證監(jiān)會而言，很愿意放商業(yè)銀行進來從事私募基金業(yè)務(wù)，但銀監(jiān)會的顧慮就會比較多。”一位股份制銀行人士解釋。
對于股權(quán)私募掛牌新三板被叫停這一傳言，很多市場人士似乎早有預料。“自2014年以來，已經(jīng)有九鼎投資、中科招商等多家PE機構(gòu)在新三板掛牌，也正是由于這些巨頭的存在，新三板市場大量資金被吸走，間接導致了其他新三板掛牌主體融資的空間被壓縮，因此監(jiān)管層在有意控制。”一位新三板掛牌私募企業(yè)副總裁指出。
整頓之風已至
無論是從銀監(jiān)會撤回商業(yè)銀行私募牌照看，還是股權(quán)私募掛牌新三板遭叫停的傳聞，這一系列事件背后，無不說明私募基金在監(jiān)管上界限不清、亟待整頓的現(xiàn)象，北京商報記者注意到，對于私募基金常年積聚已久的行業(yè)亂象，監(jiān)管層的整頓行動也已開始。
近期私募基金風險事件集中被曝光，社會影響巨大。私募大佬徐翔事件將這個行業(yè)內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)推到臺面上，11月中國基金業(yè)協(xié)會披露16家失聯(lián)私募機構(gòu)也引起了市場的轟動，一時間極大地損害了私募行業(yè)的聲譽。監(jiān)管層似乎也意識到私募基金已經(jīng)到了不得不整治的時候。
中國基金業(yè)協(xié)會會長洪磊近日向媒體透露，中國基金業(yè)協(xié)會正在推出六大自律舉措，分別在私募基金募集、合同制定、信息披露、管理人內(nèi)控、托管、外包方面進行規(guī)范。記者注意到，中國基金業(yè)協(xié)會最新下發(fā)的《私募投資基金募集行為管理辦法（試行）》征求意見稿便是六大自律舉措的“第一槍”。
招銀萬達總經(jīng)理顧曉明認為，監(jiān)管制度都是從松到嚴的過程，這是必然的趨勢。但六大舉措一出，明年應(yīng)該會對很多私募機構(gòu)造成不小的沖擊。
