主講：池強

【課程特色】

咨詢式     案例式     訓練式    互動式

本課程“既授之以魚，更授之以漁”；通過案例研討、現場互動及工具演練，使得參加學習的學員，不僅能夠學到企業并購重組的理念、思路、工具、方法，提升自己的知識與能力，更能將課堂所學應用在企業經營管理的實踐中。

課程強調互動研討；強調參與；強調以身邊的企業為研究案例；鼓勵學員在課堂上提出企業面臨的實際問題，老師在課堂現場謀求解決，使得課程成為“咨詢式”培訓。

【課程大綱】

引言  關于并購重組的三個基本問題

案例1：從某上市公司并購看企業的成長

第一部分  并購重組基礎

  1.1  企業發展基本路徑的選擇

  1.2  企業并購重組與資本市場

  1.3  并購發展歷程

  1.4  企業并購的理論基礎

  1.5  并購重組的一般模式

第二部分   并購戰略

案例2：某公司并購重組戰略分析

2.1  并購戰略的定義與屬性

2.2  并購戰略

2.3  并購的融資策略

2.4  并購的投資策略

2.5  產業并購戰略

第三部分  并購重組相關的基本法規

3.1  并購重組相關的法規體系

3.2  國企并購重組直接相關的法規

3.3  組織結構層面涉及的主要法規

3.4  股權操作層面涉及的主要法規

3.5  資產重組及財務會計處理涉及的主要法規

第四部分   并購的基礎性規劃工作

4.1  并購重組的目的與動機

4.2  并購成功的關鍵要素

4.3  并購的全生命周期

4.4  并購目標及其規劃

4.5  并購重組的工作程序

4.6  并購團隊的組建

案例3：用改進的波士頓業務矩陣分析確定并購方向與目標

第五部分  公司價值評估與盡職調查

5.1  價值評估模型

5.2  主要的價值評估方法

5.3  實踐中價格形成的機制和過程

案例4：某企業價值分析

5.4  盡職調查的基本概念

5.5  盡職調查流程

5.6  盡職調查主要內容及途徑

案例5：某并購案盡職調查難題的解決

 第六部分  交易結構設計及操作要點

6.1  交易結構設計的基本概念

6.2  交易結構設計

6.3  并購協議

6.4  關于對賭協議

案例6：太子奶與投資者的對賭

案例7：堅決不對賭導致并購失敗

案例8：國內第一個對賭糾紛的司法判決

6.5  并購實操要點

6.6  并購過程中的風險控制

背景知識：私募股權基金運作與實操介紹

 第七部分  并購重組后的整合

  7.1  整合模型與整合規劃

  7.2  整合成功的關鍵

  7.3  整合策略及實施

  7.4  文化整合

案例9：某并購案整合分析

 結束語

（課綱根據實際情況，存在進行局部調整的可能）

 【培訓時間】 兩天（共16課時）