創業板財報中易被忽略的“利潤調節器”

　　本期，我們就和您聊一聊實務中容易被忽略的五種“利潤調節器”。

　　不按規定足額繳納員工社保依法為員工繳納社保費用是上市公司必須履行的社會責任，按標準，公司負擔的社保費用應在工資總額的40％以上，對于中小公司尤其是知識密集型和勞動密集型公司而言，社保成本是一塊不小的成本。

　　現實的情況是，很多創業板公司并未按規定足額繳納社保。在上市前，很多公司都是把社保作為一種福利，只是為部分核心人員繳納，實際上少計了部分人工成本；在上市后，通過上市過程中的整改，雖然多數公司能夠做到全員社保，但又往往不采用工資總額作為計繳標準，采用當地最低標準計繳的公司不在少數，這也造成人工成本的少計。

　　與足額繳納社保的其他公司相比，不按規定繳納社保的公司在客觀上少計了人工成本，從而達到了虛增會計利潤的目的。

　　不計提質量保證的預計負債創業板公司中，進入新領域、銷售新產品的公司不在少數，新產品能夠帶來超額收益的同時，往往也承擔了更多的產品質量保證或產品免費升級的義務。如在新產品的市場推廣過程中，承諾更長的保修期、更多的保修項目；在銷售軟件時，承諾進行后續的多次升級服務。

　　如果公司對客戶負有法定的后續服務的義務、產品后續的服務顯而易見會發生的，且后續產生的服務成本也是可以估計的，那么根據會計準則的規定，就應該于產品銷售收入實現的當期，同時確認預計負債。

　　實務中，幾乎全部的產品銷售都負有后續義務，但計提預計負債的公司卻并不多見。究其原因，有技術上的問題，即預計負債存在較多的會計估計而不易操作，但更多的是公司出于利潤的考慮，即如果在確認銷售收入時即確認預計負債，會將成本前移而帶來利潤壓力。

　　不按相關的期間計提員工獎金工資加獎金模式是職工薪酬的主流模式，工資按月計提、按月發放，成本的發生較為均衡。從理論上來講，按權責發生制原則，應在發生的期間內計提。但是獎金一般不是固定的，是否發放不固定、金額不固定，發放時間也不固定，故在實務中，有些公司不對獎金進行預提，而是在發放時或確定發放時才進行處理。

　　不按期間預提獎金，自然會形成成本的跨期。對于別有用心的企業而言，在利潤充足的年度發放多年的資金，在利潤不足的年度獎金則延后發放，則可以很方便地進行利潤調節。

　　不恰當確認遞延所得稅資產遞延所得稅資產的確認，意味著所得稅費用的減少及凈利潤的增加。部分可抵扣暫時性差異的確認，依賴于公司的主觀判斷，故通過不恰當地確認遞延所得稅資產，容易帶來調節利潤的行為。

　　實務中容易形成不當確認資產的兩種暫時性差異，主要包括全額計提的資產減值準備和可抵扣虧損。

　　全額計提減值的資產，往往已形成永久性的損失，其暫時性差異的轉回，取決于處置該資產的時間，以及處置損失能否得到稅務部門的認定。處置時間是公司能夠控制的，而處置損失能否得到稅務部門的認可則存在較大的不確定性。

　　公司產生的可抵扣虧損，能夠減少未來期間的應交所得稅，故在原則上會產生遞延所得稅資產。但是，在規定的期間內，公司能否產生足夠的應納稅所得額來彌補虧損，則完全依賴于公司的盈利預測。

　　不正確進行內部交易的合并抵銷內部交易產生的內部利潤，在編制合并報表時應予抵銷。但實際情況是，確定內部利潤經常依賴于主觀估計，精確的內部抵銷幾乎是不可能完成的任務。故通過不正確的內部抵銷，也可以隱蔽地實現虛增利潤的目的。

　　以存貨抵銷為例：甲方向乙方銷售存貨，要進行抵銷，首先要確定期末已銷售給乙方但乙方尚未對外售出的存貨；其次要確定甲方銷售該筆存貨所確認的毛利。除非實物唯一編碼、財務上個別核算，否則，這兩個數據都是難以確定的。實務中，往往是大致估計存貨余額，并采用綜合的毛利率進行測算，也只能是一筆糊涂賬。

　　由此可見，實務中容易被忽略的“利潤調節器”，究其根本，是利用了經營行為的模糊之處，以及會計估計帶來的主觀判斷。對于創業板公司來說，隱蔽的利潤調節對會計報表帶來的危害，更應引起報表使用人的注意。