課程背景
2017年一季度，各地政府積極深化房地產(chǎn)政策調(diào)控。3月起，多城市樓市政策調(diào)整密集出臺(tái)，積極穩(wěn)定市場預(yù)期。本輪調(diào)控表現(xiàn)出極強(qiáng)的區(qū)域聯(lián)動(dòng)性，更加重視利用金融方式深化城市協(xié)同，促進(jìn)市場參與各方回歸理性。
從具體的市場表現(xiàn)看，一季度重點(diǎn)城市新房市場成交量同比小幅下降，其中三四線城市整體銷售表現(xiàn)穩(wěn)步向好，受益于去庫存政策累積效應(yīng)及熱點(diǎn)城市外溢影響，部分三四線城市及旅游城市市場表現(xiàn)搶眼。與此同時(shí)，一二線熱點(diǎn)城市新房市場在嚴(yán)格調(diào)控下表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，部分需求轉(zhuǎn)至二手房市場，二手房市場熱度升高。
課程收益
本課程將解決以下融資問題：
1. 看準(zhǔn)行業(yè)趨勢(shì)，定位投資重點(diǎn)
2. 理清融資渠道，策劃融資方案
3. 把握融資原則，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)
4. 掌握基本方法，科學(xué)運(yùn)作資本
主要內(nèi)容
第一篇 理念篇
一、融資的本質(zhì)是什么？
1. 融資是管理
萬寶大戰(zhàn)反映了萬科管理缺陷
2. 融資是戰(zhàn)略
王石從“加法到減法”，又從“減法到加法”，他到底玩的是什么游戲？
馬云玩上市--退市—再上市，并且玩得那么認(rèn)真到底是為什么？
朱新禮玩“空手道”——很幽默，玩“金蟬脫殼”——很利索！
3. 融資是競爭
4. 融資是發(fā)展
二、如何正確融資?
1. 如何選擇融資渠道與方法?
2. 怎樣運(yùn)作才能收到最佳效果?
3. 如何規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)?
案例分析：萬科的發(fā)展與資本運(yùn)作
第二篇 渠道篇
融資渠道與方法一：債權(quán)融資
1. 國內(nèi)銀行貸款
2. 民間借貸融資
3. 信用擔(dān)保融資
4. 金融租賃融資
5. 國外銀行貸款
6. 發(fā)行債券融資
融資渠道與方法二：股權(quán)融資
1. 股權(quán)出讓融資
2. 增資擴(kuò)股融資
3. 產(chǎn)權(quán)交易融資
4. 杠桿收購融資
5. 引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資
6. 投資銀行投資
7. 夾層融資
融資渠道與方法三：項(xiàng)目融資
1. BOT項(xiàng)目融資
2. 信托項(xiàng)目融資
3. PPP項(xiàng)目融資
4. ABS項(xiàng)目融資
5. 跨界融資
融資渠道與方法四：上市融資
1. 國內(nèi)上市融資
2. 境外上市融資
3. 買殼上市融資
第三篇 實(shí)務(wù)篇
1. 銀行貸款
案例：萬科、HI借FDI之名“曲線融資”
2. 發(fā)行債券融資
公司債與可轉(zhuǎn)債簡介
案例：萬科2015年公司債券（第一期）底成本融資50億
3. 股權(quán)出讓融資
4. 杠桿收購融資
案例：萬科并購浙江南都，是戰(zhàn)略投資還是融資？
5. 信托融資
案例：股權(quán)+回購”信托模式
案例：受益權(quán)轉(zhuǎn)讓信托——“無本取貸”模式
案例：聚信匯金地產(chǎn)基金Ⅱ號(hào)集合信托計(jì)劃
6. PPP（Public-Private-Partnership）模式
案例：棚戶區(qū)改造PPP模式
案例：北京地鐵四號(hào)線PPP融資模式
7. ABS模式（Asset-Backed-Securities）
案例：江蘇吳中集團(tuán)BT項(xiàng)目資產(chǎn)支持受益憑證融資16億
8. 輕資產(chǎn)重運(yùn)營
案例：萬達(dá)開啟“輕資產(chǎn)重運(yùn)營”， 創(chuàng)商業(yè)地產(chǎn)新模式
9. 上市融資
案例：國美買殼、上市、套現(xiàn)、進(jìn)入房地產(chǎn)過程
10. 夾層融資
第四篇 風(fēng)控篇
案例：透析萬寶之爭，警惕融資風(fēng)險(xiǎn)
