現金管理突圍公司業務

    采訪招行公司銀行部副總經理左創宏，感覺他和他的下屬都有“三頭六臂”——對外要關照像通用電氣、三星電子、中遠、海爾這些大客戶，對內必須與國際、離岸、投資銀行、資金托管、網上銀行、企業年金等諸多部門有效聯動。因為他負責的招行現金管理業務是一項為企業管理好資金頭寸、控制成本的綜合金融服務。 
 
　　現金管理服務在國際上是一項比較成熟的銀行公司業務，經過30多年的發展，已經成為歐美地區商業銀行面向優質客戶的支柱型業務之一?，F金管理服務也成為銀行間競爭激烈的平臺，一旦銀行向企業提供了完善的解決方案，就能獲得比較穩定的大客戶的資源。

　　從上世紀八九十年代開始，一方面，企業在競爭過程中意識到控制成本、有效整合和使用資金的必要性；另一方面，銀行所能提供的產品和服務越來越豐富。對集團企業而言，如果能對下屬企業資金進行集中管理，肯定能獲得更大收益。

　　企業的現金包括庫存現金、銀行存款和其他可迅速轉化為現金的資產，如定期存款、貨幣市場短期投資、銀行透支額度、可貼現銀行票據等。“現金管理服務主要解決大型母子公司分布在各地的下屬獨立法人公司之間的現金交易、流動性管理、投資管理、融資管理、風險管理等問題。”左創宏介紹，由于需要關注的關聯企業較多、現金種類和形式各異，對銀行業務能力有相當大的挑戰。

　　據了解，招行根據企業不同性質和需求，目前能提供的主要是三大類現金管理服務：余額管理、現金池和資金統籌。

　　集團資金余額管理解決方案主要針對總分公司分布各地、成員眾多的大型企業。如某大型國有電力集團，長期以來集團合并報表都顯示有大額銀行存款和貸款，財務費用居高不下。如果集團內部建立結算中心，任何時間都能將集團內所有成員企業的資金頭寸集中在總公司，由總公司在成員企業間調劑余缺，變外部融資為內部成員之間的借貸，不僅降低成本，又便于總公司集中資金進行短期投資，增加收益(見圖示)。

　　現金池管理則適合總部和各子公司之間的資金集中管理需要。如某跨國公司總部在上海，它在天津、蘇洲、廈門等都投資有分公司，出于審慎考慮，企業認為資金在總部與各子公司之間劃撥必須體現明確的借貸關系。現金池管理能幫助這類企業結算內部借貸利息：銀行幫助總部建立現金池賬戶，通過子公司向總部委托貸款的方式，每日定時將子公司資金上劃現金池賬戶；日間，若子公司對外付款賬戶余額不足，銀行提供以其上存總部資金頭寸為限的透支支付；日終，以總部向子公司歸還委托貸款的方式，系統自動將現金池賬戶資金劃撥給子公司賬戶用以補足透支余額；根據事先約定，在固定期間內結算委托貸款利息，并通過銀行進行利息劃撥(見圖示)。

　　資金統籌要求銀行在不實際劃轉資金的條件下，對集團內各成同企業賬戶合并計息。銀行事先為每個成員企業核定一定的透支額度，定期按各成員企業賬戶存款余額和透支余額合并相抵后匯總到總公司，支付存款利息或收取透支利息。據了解，目前招行已為TCL、三星電子等大公司提供此解決方案。這一方案有助于企業減少外部融資，使成員企業日常經營更具獨立性，避免資金在集團內的頻繁轉移，減少資金匯劃成本，提高工作效率。