黃金投資

授課主題：重新認識黃金

授課時長：2.5小時

本課程的核心內(nèi)容是講解黃金的特性與核心價值，黃金的開采歷史、黃金的存量儲量與消費量分析，黃金相關市場概述，影響黃金價格波動的關鍵因素以及黃金的投資與未來價格走勢。

順便提及世界經(jīng)濟金融變遷與黃金的關系。

強調(diào)黃金的恒產(chǎn)性與黃金的稀缺性、長期的投資價值，回答黃金為什么從發(fā)現(xiàn)那天起就有這么高的地位和魔力，即所謂貨幣天然不是黃金，但黃金天然是貨幣。

同時對黃金的各類品種概括介紹，包括金幣的長期投資價值。

從金融基礎理論出發(fā)看黃金與互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)字貨幣結合的未來發(fā)展。

授課提綱：

第一部分：黃金概述

1、黃金的價值

2、黃金開采歷史

3、世界黃金存量與儲量、消費量

4、黃金價格波動

5、黃金投資與價值儲藏

第二部分：黃金與金融

1、世界歷史中國家的財富轉移與黃金的關系

2、華盛頓協(xié)議與央行儲備

3、金本位（英鎊與美元）

4、黃金、哈耶克思想與數(shù)字貨幣未來

第三部分：黃金投資品種

1、常規(guī)品種：黃金現(xiàn)貨、黃金股票、黃金T+D、黃金ETF、黃金期貨、黃金期權、紙黃金與雙向寶、金幣及其他

2、黃金與互聯(lián)網(wǎng)金融結合的個案調(diào)研及操作風險

第四部分：交流研討

授課主題：黃金期貨助力產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)更穩(wěn)健運營

第一部分：目前國內(nèi)外市場合法存在的黃金衍生品市場比較

黃金市場國際流通性強，國內(nèi)外期貨市場價格雖然有價差存在，但是聯(lián)動明顯，而且價差幾乎固定。

第二部分：國內(nèi)黃金期貨市場特征參數(shù)

黃金期貨代碼：AU+到期月份，例如AU1712，代表2017年12月到期的黃金期貨

交易時間：上午9：00-10:15,10:30-11:30，下午1:30-3:00，晚上9:00-凌晨2:30

價格單位：元/克，小數(shù)點后兩位

最小交易單位：1000克（1手）

現(xiàn)貨交割最小單位：3000克（3手）

交易方式：電子化交易，集合競價，可以看漲（做多）也可以看跌（做空），可以當天買賣，保證金交易（杠桿交易）

存在的意義：發(fā)現(xiàn)市場價格，期貨市場價格公開透明，產(chǎn)業(yè)客戶對沖現(xiàn)貨風險（套期保值）

風險點：資金可能虧損，并且存在虧損超過保證金的可能。

第三部分：現(xiàn)貨企業(yè)運用期貨市場案例分享

1 現(xiàn)貨企業(yè)運用期貨市場能實現(xiàn)那些新的經(jīng)營效果：未來一段時間，采購價格可控；未來一段時間，銷售價格可控；庫存量可放大（建立虛擬庫存）；庫存價值可控（庫存保值）；全新的貿(mào)易模式（基差交易，可使買賣雙方信用風險降至最低）。

2 現(xiàn)貨企業(yè)運用期貨市場的案例分享

案例分享就是 某一主營黃金飾品、文化的上市公司通過期貨市場為黃金租賃業(yè)務進行保值的操作（在期貨市場進行買入套期保值）----我親自參與的

3 現(xiàn)貨企業(yè)參與期貨市場的準備：企業(yè)老大認可，管理層理念正確，有專業(yè)人員，有內(nèi)控制度，有所需資金

企業(yè)老大認可，管理層理念正確------這是一個企業(yè)參與期貨套期保值并成功的前提（還有一個更大的企業(yè)參與套期保值的前提）

專業(yè)人員、內(nèi)控制度-----是軟件

資金-----是硬件

（硬件、軟件，企業(yè)可以自己準備，也可以外包給期貨公司）

第四部分：對沖的解決方案

1、 培訓：培訓管理層，培訓或者介紹專業(yè)人員，幫助公司建立套保及風控的內(nèi)控制度

2、 合作套保：如果企業(yè)老大認可，管理層理念正確，但是暫時不想招募專業(yè)人員、建立內(nèi)控制度，企業(yè)可以委托期貨公司進行套保

3、 資金支持：如果企業(yè)未有足夠的資金進行套保，期貨可以出借資金

4、 未來如果國內(nèi)推出“黃金期權”的話，企業(yè)通過期貨或者期權市場對沖會取得更好的效果

第五部分：交流研討