適合對(duì)象：
1、關(guān)注投融資的實(shí)體企業(yè)高管
2、從事VC/PE投資經(jīng)理人
3、政府金融主管領(lǐng)導(dǎo)或政府平臺(tái)高管
4、銀行、信托、擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)高管
授課時(shí)長(zhǎng)：
1天，6小時(shí)
授課提綱：
一、從資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)融資
二、融資環(huán)境、融資結(jié)構(gòu)、融資利率、融資期限以及關(guān)聯(lián)的債券及股市發(fā)展
三、融資的邏輯與公司市值管理
四、投資方向與投資估值、股權(quán)融資
五、夾層融資基本定義
六、夾層投資在中國(guó)與美國(guó)的發(fā)展
七、夾層融資的標(biāo)準(zhǔn)模式
八、偏股型夾層融資及案例分析
1、偏股型夾層與純股型投資策略及公司估值
2、不同資本市場(chǎng)對(duì)偏股型夾層的約束（以新三板和主板為例）
3、范夾層融資案例：
（1）PE投資的范夾層投資模式：典型私募股權(quán)投資對(duì)賭集合案例 (1～4)
（2）委托貸款附加股權(quán)投資：案例5
（3）債務(wù)融資附加并購(gòu)期權(quán)：案例6、7
（4）擔(dān)保附加期權(quán)
（5）股債結(jié)合：國(guó)開行與國(guó)開金融、建行與建行投貸聯(lián)中心
（7）債貸基組合
（8）投貸聯(lián)動(dòng)
（9）銀行下設(shè)投資管理公司試點(diǎn)
（10）定增股票盤活流動(dòng)性
（11）商業(yè)銀行的夾層
（12）信托的夾層
（13）礦業(yè)開采中的夾層
（14）技術(shù)研發(fā)中的夾層
（15）優(yōu)先股、可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券、協(xié)議及代持股份與股權(quán)激勵(lì)
（16）不動(dòng)產(chǎn)投資與并購(gòu)中的夾層
（17）培訓(xùn)與咨詢、教育中的夾層或?qū)€
（18）結(jié)構(gòu)化融資（備注：中國(guó)定義不同于美國(guó)）
信托中的結(jié)構(gòu)化（偏股）
第三方理財(cái)中的結(jié)構(gòu)化（偏債）
陽光私募的二級(jí)市場(chǎng)股票投資結(jié)構(gòu)化
產(chǎn)業(yè)基金中的結(jié)構(gòu)化
資產(chǎn)證券化中的結(jié)構(gòu)化
銀行+保險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)化：杠桿運(yùn)作
政府與社會(huì)資本合作PPP基礎(chǔ)設(shè)施中的結(jié)構(gòu)化融資
上市公司并購(gòu)中的結(jié)構(gòu)化融資
（19）PPP投資中如何規(guī)避明股實(shí)債
九、夾層投資的最佳退出通道
1、資產(chǎn)證券化（偏債）
2、上市退出（偏股）
十、課程總結(jié)：
不論純債、夾層、股權(quán)融資，都是財(cái)務(wù)杠桿，目標(biāo)是ROE更大，放大公司價(jià)值共三類杠桿。杠桿的最高級(jí)境界是不出錢的暴富，投行思維。
金融與產(chǎn)業(yè)關(guān)系說明
投資一般規(guī)律解釋
