“上半年大多數(shù)代理商都或多或少出現(xiàn)‘脫銷’，尤其是中大噸位的挖掘機(jī)，用戶難以馬上提貨。”楊義華表示來自日本的液壓件供應(yīng)緊張，使得國內(nèi)的制造商緊跟著出現(xiàn)生產(chǎn)滯后。
工程機(jī)械行業(yè)有個不成文的共識：固定資產(chǎn)投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資的數(shù)額，與行業(yè)景氣度密切相關(guān)，高增長的固定資產(chǎn)投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資，往往是工程機(jī)械產(chǎn)品銷量的“定海神針”。但在今年固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)下降的背景下，作為工程機(jī)械產(chǎn)品的一個品類——挖掘機(jī)械，其銷量卻逆勢長居高位增長。
國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年以來，中國社會固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增速逐月放緩，1-2月同比增長7.9%，而1-8月同比增長逐步下降到5.3%?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資方面，1-8月同比增長4.2%，增速對比去年同期下降15.6%個百分點(diǎn)。國家發(fā)改委在9月18日的新聞發(fā)布會解釋稱，基礎(chǔ)設(shè)施（不含電力）增速回落是投資增速放緩的主要原因（固定資產(chǎn)投資主要包括制造業(yè)投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資和房地產(chǎn)開發(fā)投資）。
與此同時，挖掘機(jī)械的銷量卻取得不俗的成績。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會統(tǒng)計，今年1-8月，挖掘機(jī)銷量達(dá)142834臺，同比增長56.2%，其中國內(nèi)銷量（不含港澳臺）為130579臺，同比增長52.3%；出口銷量為12163臺，同比增長115.6%。
行情回暖
中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)挖掘機(jī)市場中，國產(chǎn)品牌市場占有率已超5成。國內(nèi)市場中，三一重工（600031.SH）的表現(xiàn)最為強(qiáng)勁，已連續(xù)8年蟬聯(lián)銷量冠軍，國內(nèi)市場份額超過23%，山東臨工、徐工機(jī)械（000425.SZ）、柳工（000528.SZ）也位居前列。
盡管經(jīng)營混凝土機(jī)械、起重機(jī)械、樁工機(jī)械、路面機(jī)械等多款工程機(jī)械，挖掘機(jī)械仍是三一重工的營收支柱。2018年半年報顯示，來自挖掘機(jī)械的營收占到主營業(yè)務(wù)收入的四成，毛利率達(dá)40.76%。2018年上半年，三一重工的主營業(yè)務(wù)收入同比增長45.96%，挖掘機(jī)械營收達(dá)111.59億元，同比增長61.62%。
2009年就從事三一挖掘機(jī)業(yè)務(wù)的程吉軍，現(xiàn)在是三一重工全資子公司三一重機(jī)的營銷總經(jīng)理。他告訴經(jīng)濟(jì)觀察報記者，今年上半年，公司的挖掘機(jī)單品，海外市場銷售收入增長70%左右，國內(nèi)市場由于基數(shù)大，只增長了60%左右。“我們今年上半年供不應(yīng)求，優(yōu)先供應(yīng)國內(nèi)需求。”程吉軍透露，按照公司計劃，2017年國際市場銷量為3700多臺，今年?duì)幦∧茏龅?000臺。
盡管沒有單獨(dú)列出挖掘機(jī)械的銷量，柳工土石方機(jī)械（包括挖掘機(jī)）2018年上半年?duì)I收同比增長64.22%。柳工在2018年上半年業(yè)績發(fā)布會上表示，挖掘機(jī)國內(nèi)市場份額增長1.3個百分點(diǎn)。另據(jù)央視新聞報道，2018年上半年，徐工挖掘機(jī)累計銷量1.39萬臺,同比增長88%。
行情回暖讓挖掘機(jī)贏得更多關(guān)注。中聯(lián)重科（000157.SZ）同樣生產(chǎn)工程機(jī)械，但其走多元化道路，跨足農(nóng)業(yè)機(jī)械。2018年上半年，盡管工程機(jī)械營收取得61.15%的增長，但農(nóng)業(yè)機(jī)械營收下降39.98%，使其總營收僅增長15.09%，歸屬上市公司凈利潤下滑了23.63%。
9月7日，中聯(lián)重科在全景網(wǎng)互動平臺回復(fù)投資者稱，公司挖掘機(jī)產(chǎn)品由國內(nèi)和北美研發(fā)中心負(fù)責(zé)研發(fā)，產(chǎn)品定位高端市場，經(jīng)過市場調(diào)研，前景看好，預(yù)計2019年將上市，市場銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道商落實(shí)工作已提前布局。這意味著，在挖掘機(jī)市場占有率方面有所落后的中聯(lián)重科，正在加碼挖掘機(jī)。
增長支點(diǎn)
在柳工董秘黃華琳看來，挖掘機(jī)的需求主要來自設(shè)備的更新?lián)Q代、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)和國際市場的增長。“挖掘機(jī)的壽命一般是6-10年周期，據(jù)我們了解，目前更新需求最大程度拉動銷量增長。”中研普華研究員閆素飛對經(jīng)濟(jì)觀察報記者解釋。
2010年和2011年曾是挖掘機(jī)銷量的兩個高峰年份，銷量均超過16萬臺。眼下這些設(shè)備到了“退休年齡”。
除開壽命問題，科技進(jìn)步和環(huán)保要求也加快挖掘機(jī)的淘汰進(jìn)程。“大客戶通常喜歡新挖掘機(jī)，更加智能化，原來的挖掘機(jī)會從一線城市，退居二三四線城市服務(wù)。”黃華琳介紹。
近年推出的挖掘機(jī)大多會配備智能管理功能，如三一重工推出的“易維訊”APP可查詢挖掘機(jī)的工作時長、工作強(qiáng)度、定位導(dǎo)航等，APP還提供了機(jī)主、操作手和服務(wù)工程師的溝通交流平臺。
環(huán)保趨嚴(yán)，挖掘機(jī)、起重機(jī)、推土機(jī)等非道路移動機(jī)械也成為監(jiān)控對象。環(huán)保部公告顯示，自2016年12月1日起，所有制造、進(jìn)口和銷售的非道路移動機(jī)械不得裝用不符合《非道路標(biāo)準(zhǔn)》第三階段要求的柴油機(jī)，沒達(dá)到“國三標(biāo)準(zhǔn)”的挖掘機(jī)將被強(qiáng)制淘汰。以北京為例，2017年多家施工企業(yè)因使用了高排放的挖掘機(jī)被罰款。各地城市陸續(xù)劃定城區(qū)內(nèi)禁止使用高排放非道路移動機(jī)械的區(qū)域，環(huán)保部門周期性巡查、不定期飛行檢查。
如果沒有開工需求，即使手中設(shè)備被淘汰，機(jī)主也沒有動力購買新設(shè)備。據(jù)黃華琳和程吉軍的觀察，柳工和三一重工售出的挖掘機(jī)開工率幾乎達(dá)百分百，也就是說，基本不會出現(xiàn)機(jī)主看好未來需求而提前囤積挖掘機(jī)的情況。
盡管基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速在放緩，但市場空間已讓行業(yè)人士覺得足夠廣闊。“不管（基建投資）增速如何，體量已經(jīng)很大，即使（體量）沒有增加，還是需要新增一定數(shù)量的挖掘機(jī)。”程吉軍介紹。
黃華琳表示在穩(wěn)投資的背景下，除非有不期而遇的經(jīng)濟(jì)刺激點(diǎn)，短期內(nèi)基建投資或許再難在大體量的基礎(chǔ)上高速增長，但這不代表著國內(nèi)基建沒有發(fā)揮空間。黃華琳舉例稱柳州已通高鐵，時速在250公里左右，遠(yuǎn)低于京廣高鐵的速度，這些以后會逐步改善，也是工程機(jī)械企業(yè)的機(jī)會所在。
全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇也讓挖掘機(jī)的國際增長成為可能，在“一帶一路”倡議下，工程機(jī)械企業(yè)出海之路更為順暢。黃華琳告訴記者，公司在2002年就提出要開放、國際化，目前設(shè)備已經(jīng)銷往140多個海外國家和地區(qū)，覆蓋80%以上“一帶一路”國家。程吉軍則介紹，印度、印尼、泰國和歐美地區(qū)是三一重工的主要海外市場。“世界上沒幾個國家的基建像國內(nèi)這么發(fā)達(dá)。”黃華琳表示亞非等經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，對于基建熱情固然高漲，但歐美等國家現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施難免顯得老舊。“布局國際的工程機(jī)械企業(yè)才有未來，盡管歐美的需求不會集中爆發(fā)出來，細(xì)水長流的需求更符合企業(yè)期待。”
今年前8個月，國際挖掘機(jī)銷量同比增長115.6%。東北財經(jīng)大學(xué)中國戰(zhàn)略與政策研究中心主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)家周天勇指出，部分國際需求的挖掘機(jī)可能隱藏在國內(nèi)的銷量中，一些國企、央企到境外承接基建工程，肯定需要用到挖掘機(jī)，但挖掘機(jī)又歸國內(nèi)企業(yè)所有，不算出口量。
新藍(lán)海
柳工在近日的機(jī)構(gòu)調(diào)研中分析認(rèn)為：“依據(jù)目前情況，與工程機(jī)械行業(yè)強(qiáng)相關(guān)的下游投資在下半年仍會保持增長趨勢，不會出現(xiàn)2013年-2015年大起大落的情況。未來幾個月，與2017年同比還會延續(xù)過去的增長趨勢。”這一判斷是基于國家把基礎(chǔ)設(shè)施的投資當(dāng)作主要的經(jīng)濟(jì)杠桿，如城市軌道交通項(xiàng)目審批有所松動等。此外，即便房地產(chǎn)處于調(diào)控的狀態(tài)，但是房地產(chǎn)總量還是處于比較高的位置。
柳工同時表示，盡管地方政府債務(wù)融資的高門檻會一定程度上制約挖掘機(jī)的需求，但新農(nóng)村的發(fā)展、國家環(huán)境保護(hù)要求的升級等都會拉動挖掘機(jī)的需求。
對未來持樂觀態(tài)度的不止柳工一家。三一重工在近日的公司公告中表示：“公司對業(yè)績增長持續(xù)性持樂觀態(tài)度。”這其中的原因在于，國家實(shí)施積極的財政政策，加快推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，加大基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域補(bǔ)短板力度，三一重工同時強(qiáng)調(diào)，國內(nèi)在鐵路、公路、機(jī)場、港口航道、水利、地下管廊、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施方面有效投資需求巨大，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資已達(dá)17.3萬億元，正因如此，工程機(jī)械行業(yè)能夠保持增長的空間。
9月26日，徐工挖掘機(jī)事業(yè)部市場部部長朱偉就眼下的預(yù)期向經(jīng)濟(jì)觀察報表示：“未來一年我們感覺不會比今年更高，但是下滑幅度不會很大，可能會有5-10個點(diǎn)的同比下滑。”2018年1-8月，這家工程機(jī)械制造商的挖掘機(jī)銷量實(shí)現(xiàn)了60%以上的增幅。
2018年9月18日，國家發(fā)改委舉行“加大基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域補(bǔ)短板力度穩(wěn)定有效投資”專題新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委投資司、農(nóng)經(jīng)司、基礎(chǔ)司相關(guān)負(fù)責(zé)人出席。國家發(fā)改委投資司副巡視員劉世虎表示：“基礎(chǔ)設(shè)施投資增速回落，是投資增速放緩的主要原因?；A(chǔ)設(shè)施投資增速放緩，新開工項(xiàng)目計劃總投資大幅回落，反映出投資增長后勁不足，需要加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板力度、穩(wěn)定有效投資。
劉世虎表示，未來國家將在加強(qiáng)重大項(xiàng)目儲備、加快項(xiàng)目前期工作推動開工建設(shè)、保障在建項(xiàng)目后續(xù)融資、發(fā)揮好中央預(yù)算內(nèi)投資的引導(dǎo)帶動作用等方面補(bǔ)足基建的“短板”。
與農(nóng)村建設(shè)相關(guān)的綱領(lǐng)性文件緊接而至。9月26日，國務(wù)院印發(fā)《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018－2022年）》。該規(guī)劃對實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略作出階段性謀劃，分別明確至2020年和2022年推薦鄉(xiāng)村振興的目標(biāo)任務(wù)。該文件提及，從國內(nèi)形勢看，隨著我國經(jīng)濟(jì)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，以及工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化深入推進(jìn)，鄉(xiāng)村發(fā)展將處于大變革、大轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。
包括朱偉以及楊義華在內(nèi)均認(rèn)為，農(nóng)村建設(shè)將成為支撐工程機(jī)械后續(xù)增長的新藍(lán)海。
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