馬云談中小企業融資之道

阿里巴巴創始人兼董事局主席馬云在2009年亞太經合組織(APEC)中小企業峰會上談到中小企業普遍面臨融資難的困境時，勸告所有的中小企業不要依賴政府和銀行，而是依賴家人、親戚和朋友。

馬云呼吁各國政府給予中小企業必要的財政援助，畢竟所有的大型企業都是由中小企業發展而來，今日的中小企業可能就是明日的eBay、谷歌和UPS之類的巨企。

馬云自己對創業及企業成長過程中的艱辛有切身的體驗。他于1999年創辦阿里巴巴集團，如今阿里巴巴已是全球領先的電子商務服務集團，其多元化互聯網業務包括企業間國際貿易、網上 零售 和支付平臺，以及云端計算服務等五大類。集團在中國、日本、韓國、英國及美國擁有超過17,000名員工。

馬云說，雖然從銀行貸款一直困難重重，但他從來沒有因此放緩公司業務的擴展。就銀行表示無法貸款給中小企業是因為不了解這些企業，馬云質疑銀行并未能夠有效地傾聽中小企業的心聲。

他反問道：“請問，銀行總裁或主席可曾參加過中小企業峰會？沒有，他們參加的是總裁峰會。”

“假如銀行不傾聽中小企業的心聲，不和中小企業進行交流，他們怎么能了解中小企業需要的貸款額是5萬美元而不是2000萬美元？”

對此，與會的新加坡星展銀行企業銀行業務部總監王開源指出，中小企業可以從政府和銀行那里獲得必要的財政援助。不過，她也承認，金融危機之后，一些銀行由于自身因素而收緊信貸，而其他銀行也紛紛仿效，因而造成中小企業流動資金吃緊。

“道理很簡單，沒有哪家銀行愿意貸款給那些業務前景不太明朗的企業，以便他們有錢償還其他銀行的貸款。”

為緩解信貸緊縮，今年初，亞洲各國政府就迅速出臺各項政府支持的貸款計劃，旨在振興中小企業。在計劃下，政府與銀行密切合作，承擔高達80%到90%的貸款違約風險。

王開源說：“這很大程度上緩和了企業的燃眉之急。”

“很多中小企業因此得以在全球需求急劇下降的當兒，獲得銀行貸款，保證資金流動。”

王開源指出，雖然政府的特別風險分擔計劃仍然生效，但隨著全球經濟的復蘇，申請該等信貸計劃的企業已減少。

亞洲開發銀行（ADB） 資本市場 及金融業部門負責人羅伯特•范茨威騰（Robert van Zwieten）在峰會上表示，亞洲開發銀行正大力支持貿易融資計劃，并提供多達10億美元的資金支持，為發展中成員體的銀行承擔貿易融資風險。

范茨威騰稱，飽受全球金融危機沖擊的亞洲中小型企業，貿易融資出現“急劇滑坡”有幾個原因。其一是大型銀行在金融危機重創下收緊對中小企業的放貸。其次是新巴塞爾協議框架錯誤地把貿易融資與一般貸款相提并論，而忽略了大多數貿易融資是屬于短期性、迅速清償的融資此一事實。

他補充說，中小型企業是亞洲開發銀行借助以消滅地區貧困的“中流砥柱”。中小企業占亞太經濟體中企業總數的高達90%，其員工則占區內總勞動力的60%。中小企業對各經濟體的國內生產總值的貢獻高達50%，但就出口總額計僅占30%。這表明，在必要的支持下，中小企業在區內的發展潛力是巨大的。

范茨威騰指出，區內的經濟衰退雖然己有所放緩，但貿易融資需求仍然出現了下滑。不過，在各國政府的支持下，銀行放寬了對企業的貿易融資。在許多亞洲市場，雖然獲得為期兩年的長期貿易融資還困難重重，但企業可選擇各種短期貸款。

企業自己也展開了互助行動。新加坡中小企業協會E50俱樂部(Enterprise 50 Club)主席、 私募 基金天寶富投資合伙公司的創始人和董事長林殷說，中小型企業正致力重組和合作，以便銀行能更好地評估放貸風險并盡可能提供貸款。比如，E50俱樂部目前的130家企業成員正積極與銀行合作，共同尋找本地及海外的融資機會。

林殷說，協會企業成員也積極籌集資源，為所需公司提供資金援助。此外，該協會也組織對企業成員進行參觀訪問，增強對企業運作的了解，為企業未來 上市 時的參股行動做準備。

中小企業如何確保自己能夠獲得所需的貿易融資呢？星展銀行王開源的建議是：企業需要關注自己的流動性和現金儲備，并與銀行建立良好的關系。隨著企業不斷成長，企業應與銀行分享其業務擴充計劃，對債務水平保持謹慎態度，并建立適當的股本后盾以應對未來的經濟低迷期。