盈余管理的動(dòng)因及其規(guī)范措施

   關(guān)于盈余管理的本質(zhì)，美國會計(jì)學(xué)家凱瑟琳認(rèn)為：“盈余管理實(shí)際上是 企業(yè)管理 人員通過有目的的控制對外財(cái)務(wù)報(bào)告的過程，以獲取某些私人利益的‘披露管理’。”而另一位美國會計(jì)學(xué)家斯考特則是這樣表述的：“盈余管理是在允許的范圍內(nèi)，通過對會計(jì)政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價(jià)值達(dá)到最大化的行為。”盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局基于自身的私人利益，借助會計(jì)政策的選擇和會計(jì)估計(jì)的變更，來左右財(cái)務(wù)報(bào)告的過程或行為。
    目前，我國會計(jì)界對盈余管理的理解有兩種觀點(diǎn)：一是認(rèn)為適度的盈余管理，是一個(gè)企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志，它體現(xiàn)了企業(yè)的有關(guān)利益主體用合法手段來追求自身利益的實(shí)現(xiàn)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，盈余管理使盈利成為數(shù)字游戲，導(dǎo)致會計(jì)信息失真，更有一些 上市 公司將“盈余管理”演變?yōu)?ldquo;利潤操縱”，給利益相關(guān)者的決策造成嚴(yán)重誤導(dǎo)，應(yīng)嚴(yán)格加以限制。
    筆者認(rèn)為，在目前的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，無論國內(nèi)國外，盈余管理都不可能完全消除。只能通過不斷地推出一些完善措施來加以規(guī)范，同時(shí)提高各利益相關(guān)者識別盈余管理的能力，以期將盈余管理降到最低水平。
    本文對盈余管理產(chǎn)生的客觀條件、動(dòng)因作了一些探討，并提出了一些規(guī)范的措施。
                                                       
                                             盈余管理的動(dòng)因
    1.籌資動(dòng)因
    按《公司法》的有關(guān)規(guī)定，首發(fā)新股“公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利并可以向股東支付股利”，“公司預(yù)期利潤可達(dá)同期銀行存款利率”。股票上市須“開業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利”。上市公司增發(fā)新股“最近三個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%，且最后一個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。公司“最近三年連續(xù)虧損”則暫停上市。因此許多上市公司為了上市，獲得配股資格或避免被摘牌，不得不進(jìn)行相應(yīng)的盈余管理。
 
    2.債務(wù)契約動(dòng)因
    對于公司制的企業(yè)，用所獲得的資金進(jìn)行投資，投資成功后，股東可得大部分剩余，而債權(quán)人只能獲得固定的利息；如果投資失敗，股東在破產(chǎn)時(shí)可不必償還全部債務(wù)，而債權(quán)人要承擔(dān)全部后果。因此，債權(quán)人為了減少代理成本和風(fēng)險(xiǎn)，保證到期收回本息，在貸款時(shí)，往往要求債務(wù)人提供經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，并在債務(wù)合同中訂有一系列以會計(jì)數(shù)據(jù)定義的保護(hù)性條款，如流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)、營運(yùn)資本、固定資產(chǎn)、現(xiàn)金流動(dòng)等方面的限制。另外，還規(guī)定不能過度發(fā)放股利、不進(jìn)行超額貸款以及計(jì)提一定比例的償債準(zhǔn)備金等。
    如果債務(wù)人不能履行合同中的條款，則視為違約。因此，企業(yè)管理當(dāng)局將選擇可增加資產(chǎn)或收入及減少負(fù)債或費(fèi)用的會計(jì)政策，來保證一定的盈利水平，以避免產(chǎn)生違約行為。盈余管理實(shí)際上成為企業(yè)減少違約風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)工具。
   3.政治成本動(dòng)因
    某些 企業(yè)財(cái)務(wù) 報(bào)告提供的數(shù)據(jù)會成為對其進(jìn)行管制和監(jiān)控的信號，一旦財(cái)務(wù)成果高于或低于一定的界限，企業(yè)就會招致嚴(yán)厲的政策限制，必然會影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)管理當(dāng)局就有可能調(diào)整當(dāng)期報(bào)告盈余。比如微軟公司通過遞延確認(rèn)實(shí)際所得收入來下調(diào)盈利，逃避美國反壟斷機(jī)構(gòu)的指控就是一例。
    另外，企業(yè)的高層管理人員，為了增加企業(yè)未來預(yù)期的盈利能力、提高自己的經(jīng)營業(yè)績、鞏固自己的地位，往往會采用增大收益的盈余管理行為。
    4.避稅動(dòng)因
    所得稅是促使企業(yè)管理當(dāng)局采取盈余管理行為的一個(gè)較為明顯的因素。企業(yè)為了節(jié)約稅負(fù)、減少現(xiàn)金流出，往往盡量降低報(bào)告凈收益。
另外，我國企業(yè)所得稅實(shí)行33%的比例稅率，還規(guī)定了兩檔照顧性稅率。若年應(yīng)稅所得額在3萬元（含3萬元）以下，暫減按18%征稅；若年應(yīng)稅所得額在3萬元至10萬元（含10萬元），暫減按27%征稅。這樣，通過對應(yīng)稅所得額的管理便會達(dá)到避稅的目的。在《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施細(xì)則中，也有詳細(xì)的稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)管理當(dāng)局仍然會通過對利潤的管理，如推遲開始獲利年度調(diào)增兩年免稅期內(nèi)的利潤，享受到更多的稅收優(yōu)惠。
    5.惡意誤導(dǎo)市場動(dòng)因
    企業(yè)股票上市后，為使股票價(jià)格能達(dá)到預(yù)期的波動(dòng)，常通過不實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表來達(dá)到目的。例如：我國 資本市場 中的銀廣廈事件。而美國世通公司據(jù)其自己核查的結(jié)果，從1999年至2002年第1季度，涉嫌的會計(jì)舞弊總金額高達(dá)110億美元。
                                                  規(guī)范盈余管理的措施
    （一）完善公司組織結(jié)構(gòu)
 
    我國上市公司董事會與經(jīng)理層重疊，董事會及監(jiān)事會功能弱化，公司 經(jīng)理人 實(shí)際上集公司決策、管理、監(jiān)督大權(quán)于一身。在審計(jì)委托人、被審計(jì)人與審計(jì)機(jī)構(gòu)三者之間的委托代理關(guān)系中，公司 經(jīng)營管理 層實(shí)際上由被審計(jì)人變成了審計(jì)委托人，即由公司經(jīng)理層聘請審計(jì)機(jī)構(gòu)來審計(jì)自己，并且審計(jì)費(fèi)用等事項(xiàng)由公司經(jīng)理層決定。會計(jì)人員出于自身利益的考慮，往往受制于經(jīng)理操縱財(cái)務(wù)報(bào)表，提供虛假信息。
（二） 改進(jìn)對公司業(yè)績的評價(jià)方法
    考核公司盈利能力和經(jīng)營成果應(yīng)以營業(yè)利潤為主，而不是凈利潤或利潤總額，盡管對營業(yè)利潤也會加以操縱，但相對而言，該指標(biāo)較凈利潤和利潤總額要實(shí)在得多。
（三） 完善會計(jì)準(zhǔn)則與方法
    1. 不良資產(chǎn)剔除法
    所謂不良資產(chǎn)，是指待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開辦費(fèi)、遞延資產(chǎn)等虛擬資產(chǎn)和高齡應(yīng)收帳款、存貨跌價(jià)損失、投資損失等可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目。如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，或者不良資產(chǎn)的增加額（增加幅度）超過凈利潤的增加額（增加幅度），則說明企業(yè)當(dāng)期的利潤有水分。
    2. 關(guān)聯(lián)交易剔除法
    即將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤予以剔除，分析企業(yè)的盈利能力多大程度依賴關(guān)聯(lián)企業(yè)。如果主要依賴關(guān)聯(lián)企業(yè)，就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易以調(diào)節(jié)盈余。
    3.異常利潤剔除法
    即將其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入從企業(yè)的利潤總額中扣除，以分析企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性。
    4. 現(xiàn)金流量分析法
    即將經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金凈流量，分別與主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤進(jìn)行比較分析，以判斷企業(yè)的盈余質(zhì)量。
    （四） 變革 現(xiàn)有的關(guān)于上市、配股、停牌的規(guī)定
    應(yīng)建立一個(gè)包括貨幣量指標(biāo)和實(shí)物量指標(biāo)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)的多參數(shù)控制體系，以綜合衡量和測定公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，以公平、公正、公開地確認(rèn)其配股資格。同樣摘牌的條件是“連續(xù)三年虧損”，這樣有些公司便可能通過盈余管理先多轉(zhuǎn)費(fèi)用，為第三年“轉(zhuǎn)虧”做準(zhǔn)備，以避免摘牌。因此，也應(yīng)建立一套指標(biāo)體系，這樣可以避免由于指標(biāo)單一而使管理當(dāng)局容易進(jìn)行利潤操縱。
   （五） 加強(qiáng)會計(jì)人員職業(yè)道德教育
    過度的盈余管理甚至“操縱利潤”引發(fā)的信用危機(jī)，實(shí)質(zhì)上是腐敗及各經(jīng)濟(jì)集團(tuán)利益相互交織作用的結(jié)果，注冊會計(jì)師只不過是各種利益集團(tuán)手中利用的工具而已。因此，要規(guī)范盈余管理行為，首先一定要加強(qiáng)會計(jì)人員職業(yè)道德教育，加大執(zhí)法力度。
    （六） 建立法律訴訟體系，加大執(zhí)法力度
    要建立企業(yè)、注冊會計(jì)師民事賠償機(jī)制，企業(yè)過度的盈余管理，注冊會計(jì)師因徇私舞弊或重大過失而不能發(fā)現(xiàn)上市公司過度的盈余管理甚至舞弊，致使投資者和債權(quán)人蒙受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任甚至刑事責(zé)任。