企業(yè)家保護財富的七種秘密武器

 

    正如《福布斯》對全球最富裕企業(yè)家的調(diào)查所示，打理財富是需要策略的，比如愿意接受奇異的金融工具，或者去避稅天堂百慕大開辦一家離岸公司，再或者干脆創(chuàng)辦一家自己的企業(yè)。以下是那些一分一毫地積累起萬貫家財，并悉心維護這些成功企業(yè)家經(jīng)常采納的7項理財技巧、秘密和策略：

 

    1.現(xiàn)金流至關重要。購買MLP，賣掉牛排餐廳。

 

    布拉德-皮特（Brad Pitt）通常把他數(shù)百萬美元的片酬放在哪里呢？這不難揣測，一如許多好萊塢明星，他把錢投資在MLP（業(yè)主有限責任合伙公司）上。

 

    好萊塢五位頂級財富管理顧問向我透露稱，這類股票擁有一批狂熱的信徒，它們能夠產(chǎn)生強勁的收益率和現(xiàn)金流。如同 房地產(chǎn) 投資信托基金一樣，MLP無需納稅。因此，投資者可以分享到更大份額的收益，派發(fā)的高息也只需承受輕度稅負。

 

    MLP當然不是曇花一現(xiàn)的投資品種。無論是以1年期、3年期、5年期或10年期來評判，Alerian業(yè)主有限責任合伙制指數(shù)（The Alerian MLP Index）的回報率都完勝標準普爾500指數(shù)。這項包含大約50個MLP的指數(shù)尤其偏愛諸如Enterprise Products Partners、Kinder Morgan和Plains AllAmerican Pipeline這樣一些經(jīng)營天然氣和原油管道業(yè)務的公司。

 

    洛杉磯理財經(jīng)理艾倫-戈德曼（Alan Goldman）擁有一個由大明星組成的客戶群和關系網(wǎng)。他經(jīng)常告誡這些客戶不要執(zhí)迷于投資那些可能走紅的時尚餐廳，而應持有一些更穩(wěn)定的投資產(chǎn)品，比如MLP.“我們發(fā)現(xiàn)，他們需要比普通人更保守一些，”戈德曼不由得嘆了一口氣，“演藝圈人士非常喜歡投資餐廳。每當看到某個藝人開始做餐廳之類的生意，我們只能做出這樣的假設：這筆錢又打水漂了。”

 

    2.向扎克學習，投資GRAT。

 

    暫且不論坊間對于Facebook公司能否基業(yè)長青的質(zhì)疑，馬克。扎克伯格（Mark Zuckerberg）和他的創(chuàng)業(yè)搭檔達斯汀。莫斯科維茨（Dustin Moskovitz）已經(jīng)采取措施，以保護其家庭遺產(chǎn)。

 

    《福布斯》雜志去年3月份報道稱，扎克伯格和莫斯科維茨將Facebook公司 上市 前股票放入一種名叫GRAT（贈與人保留年金信托）的金融工具之中。據(jù)《福布斯》估計，兩位創(chuàng)始人最終將兩億多美元資金轉移至這些信托基金中。未來的支出可以規(guī)避贈與稅（這些信托基金于2008年創(chuàng)建時，贈與稅的稅率高達45%）。或許不像繞過美國國稅局（IRS）轉移10億美元那么酷，但就藏匿像私人公司股票這類難以估值的資產(chǎn)而言，GRAT是一個特別有用的工具，因為一旦你面臨審計，你完全可以更改信托條款的細節(jié)。

 

    3.讓你的公司給你支付報酬。

 

    有沒有聽說過這些公司，比如“尖叫的波羅的海爵士公司”、“翻過來翻過去制片公司”或“人上之網(wǎng)公司”，或許沒有吧，除非你正在華納兄弟影業(yè)公司（Warner Brothers）從事幕后工作。

 

    每一家這樣的實體都被某一位藝人公司化了，特別是那些聘請斯科特-范斯坦（Scott Feinstein）擔任理財顧問的演藝人士。亞倫-保羅（Aaron Paul）、希拉里-達芙（Hilary Duff）和泰勒-洛特納（Taylor Lautner）等名人皆是范斯坦的客戶。

 

    他之所以建議明星們采取這種策略，是因為它可以讓客戶更好地管理稅收和開支。名人很多時候都無法對一些大宗商務開支進行稅收抵扣。“這些人需要將兩到四成的收入付給給別人。”比如經(jīng)紀人和經(jīng)理，范斯坦這樣說道。為什么這些大明星無法進行相應的抵扣處理呢？原因就在于規(guī)定每位美國人都必須繳納一定稅收的《替代性最低稅法案》（The Alternative Minimum Tax）。“這項規(guī)定影響了大約2，000萬美國人，并且限制你可以從應納稅所得中抵扣的費用額度。”

 

    為解決這一問題，明星們可開辦一家公司，然后通知電影制作公司向這家公司支付報酬，而不是直接向他們支付（政府為藝人以這種方式賺取 薪酬 開了一個特例，范斯坦表示。但普通人肯定不能這樣做）。這家公司反過來向明星的隨從人員支付報酬，如此這般，明星的應納稅所得金額就顯著降低了。

 

    盡管范斯坦對這種辦法青睞有加，但他拒絕為這些公司奇怪的名字承擔責任：“我對他們說，你們好歹也起一個對你們有點意義的公司名稱啊！”尖叫的波羅的海爵士，這個名字聽起來亂七八糟的，不知所云。

 

    4.百慕大式的再保險業(yè)務。

 

    對沖基金最近利用的稅收漏洞與再保險業(yè)務有關。

 

    根據(jù)彭博資訊（Bloomberg）報道，自2011年以來，一大批億萬富豪級別的對沖基金經(jīng)理在避稅天堂百慕大開辦了眾多再保險公司，其中不乏一些以臉皮厚著稱的人物，比如約翰-保爾森（John Paulson）、SAC資本顧問公司（SACCapital Advisors）的史蒂夫-科恩（Stevie Cohen）、第三點基金（Third Point）的丹-勒布（DanLoeb）。

 

    他們這樣做都是受了綠光資本公司（Greenlight Capital）掌門人大衛(wèi)-艾因霍恩（David Einhorn）的啟發(fā)。讓資金通過這些公司轉一個圈，可顯著降低對沖基金經(jīng)理應繳納的個人所得稅，并可推遲實際納稅的日期。一般情況下，這些 經(jīng)理人 要么應該按照普通的所得稅稅率（39.6%）納稅，要么該繳納長期資本利得稅（20%）。

 

    5.尋找你永遠不打算脫手的股票。

 

    在上世紀特許權投資領域的前沿，有一位戴著一副圓眼鏡、感情非常豐富的男士。他就是來自北加州的菲利普-費舍爾（Philip Fisher）。1958年，憑借《普通的股票和不普通的利潤》（Common Stocks and Uncommon Profits）一書，他成為撰寫投資類圖書的第一人。這部榮登《紐約時報》暢銷書名單的著作堪稱現(xiàn)代成長型投資的樣板教材，書中列舉的15項投資戰(zhàn)略最終引起了內(nèi)布拉斯加州一位年輕人的注意。他把費舍爾和價值投資理論之父本杰明-格雷厄姆（Benjamin Graham）的投資準則融為一體，由此賺得數(shù)百億美元的身家。沒錯，這個年輕人正是沃倫-巴菲特（Warren Buffett）。