遺產管理：富豪的新考題

　　近期杰克遜、侯耀文等明星大腕的遺產糾紛在坊間鬧得沸沸揚揚，甚至有好事者盤點出“娛樂圈十大明星遺產糾紛”。

　　其實不僅是在娛樂圈，工商界的富商巨賈身后鬧出的遺產糾紛案更是層出不窮，由于股權歸屬、繼承人等問題，這些糾紛愈發復雜。

　　未立遺囑糾紛多

　　臺塑創辦人王永慶因心肌梗塞猝然離世已近一年，而其身后三妻九子女之間，圍繞3000億元左右新臺幣（1元新臺幣約合0.2元人民幣）的巨額遺產糾紛，卻至今沒有頭緒。為厘清王永慶海外資產的具體數額，并確定誰為遺產管理人，其子女們不惜對簿公堂。

　　“該案受關注，一是因為名人效應，數額巨大，”廣東法則明律師事務所叢偉華律師告訴CBN，“更主要的原因是未立遺囑。”

　　國人忌諱在世時談身后事，目前大約70%的遺產糾紛是因此發生。

　　近年來遺產糾紛有上升趨勢。大至家族企業、銀行賬戶，小至房產、債務、股權期權等，都能成為身后親友反目的誘因。除沒有明確遺囑外，即使立了遺囑仍有可能存在糾紛，如龔如心的前后兩份遺囑至今未有定論。

　　叢偉華說，立遺囑要比不立遺囑更使人在身后“省心”。比如明星杰克遜和梅艷芳案中，正因為有明確且合法的遺囑，即便有親友上訴，最終也更可能是以失敗結局。

　　“保證遺囑合法有效，首先要當事人立遺囑時頭腦清醒，是其真實意愿表示，最好有公證人在場，其次是遺囑內容合法，否則內容無效。”叢偉華說。

　　財富轉移周期已到

　　北京正略鈞策企業管理咨詢有限公司合伙人祖太明告訴CBN，國人對遺產的處理方式其實就是“家文化”的表現，比如家族向心力和凝聚力、對祖先的尊崇、對祖業延承的看重等。這一方面給了企業傳承、使之發揚光大的驅動力，另一方面，“家文化”的排外性也使得家族企業的職業經理人進程緩慢，財富所有者規則意識淡薄，繼承人爭名奪利等。近期曝光的富豪遺產糾紛中，還有人提到“不愿將遺產給外姓人”。

　　浙江旅游職業學院陳紅的調查也表明，選擇合適的繼承人，是家族企業或財富延續的關鍵因素。而繼承人順利接班，除了考慮離任者退位和繼任者繼位的意愿外，還要考慮接班計劃實施前的規劃程度，以及其他家族成員對于延續產業的認可程度，和對于各自角色變化的接納程度等。

　　陳紅曾對江浙一帶民營企業家做過專題研究，她將家族企業從發展歷程分為企業家族化、家族企業化、退居幕后持股三個階段，并認為歐美多數已發展到第三階段，而中國還在從一向二階段演進，出現了不少財產糾紛。“遺產的繼承就意味著所有權和控制權的轉移。對企業而言，家族的內部糾紛易使共有財富快速消散，”陳紅接受CBN采訪時說，“更不要說遺產的保值增值了。”

　　變革 開放三十年，內地很多企業也就三四十年，港澳地區會久些。從企業和企業家的生命周期看，大體已快到權力交接時。而大規模的權力交接和財富轉移，正是一個企業最為脆弱的時刻。

　　遺產規劃宜早不宜遲

　　“人生無常，財產越龐大，越要及早考慮。”瑞銀證券財富管理市場總監孫慈穎日前接受了CBN的電話采訪。

　　“9·11”事件發生時，她剛好在美國，被撞擊的世貿大樓中有很多投行，其中不乏富翁。之后的一年時間，大受刺激的投資銀行家們開始越來越多地規劃身后事。“我認為正常情況下，企業家要在退休前5年左右開始規劃身后事。”

　　在美國，私人銀行的客戶平均年齡是五六十歲，而在中國，私人銀行的客戶平均年齡為四五十歲。盡管中國富人相對年輕，但我國有關遺產的法律框架尚需完善，人們還需通過遺囑等形式明確財產分割。這些不完善的地方包括遺產稅的課稅比例，對個人名下財產和公司財產的劃分等等。

　　“其實規劃不僅僅是立遺囑這么簡單。”孫慈穎說。對一個丈夫是唯一收入來源的家庭來說，如果丈夫發生不測，其遺囑只是一個意愿；還需要有執行人等一套結構，保障家庭用度，以及資產變現；此外還要有一系列方案和產品來使家庭財產保值增值，保障今后的家庭開銷。

　　不過，越高端的客戶，擁有公司產業或實業越多的客戶，其遺產規劃越復雜。

　　通常情況下，整個規劃應該包括遺囑，明確受益人的保險產品、信托產品、家庭規劃和應急規劃等多種產品組合。

　　“銀行業頂級的家族財產規劃，是成立特別的家族管理辦公室。”孫慈穎介紹，這間辦公室集聚財務和心理學等多個學科背景的人才，不僅為家族企業打理資產，還要協助處理家族內部事務，制定家族決策框架和決策程序，以及協調家族成員之間的關系，使之團結，擁有共同的目標和價值觀等。如洛克菲勒家族、肯尼迪家族等，歷經百年而財富猶在。